周五暴涨逾200%！再过3天就到期，远离末日豪赌！
业内人士分析，市场出现较大的单边行情，同时期权隐含波动率一直处于低位，这促使期权市场出现了大的机会。
方正中期期货研究员彭博认为，做多波动率正当时。他分析，近期50ETF期权隐含波动率快速下行，回到13.5%水平，达到年内低位，短期下行空间有限，波动率上行空间较大。
值得注意的是，上证50ETF期权合约的成交量和持仓量均达到历史高位附近。周五，50ETF总成交422.5万张，较上一交易日增加101.52%；总持仓383.86万张，较上一交易日增加1.62%。Wind数据显示，上述成交量和持仓量均是10月最高。从历史来看，成交量排在历史第六高位，持仓量亦逼近400万张。
10月以来50ETF期权成交量和持仓量
彭博认为，成交量和持仓量飙升，总体是比较正常的情况，毕竟本周市场下跌，套保需求有所增加。
“不过，投机也一直在增加。低波动率期权费用低，便于投机。”彭博直言，赌“末日轮”的人比较多，总有人希望出现奇迹，但预计最后50ETF还是收在2.95-3.0之间，不会有太多意外。
根据规则，50ETF期权10月合约的到期日为10月23日，也就是参与10月合约的资金，还剩三个交易日。
对于那些期望买中“末日彩票”的人，业内人士提醒，实际上“末日彩票”有巨大的合约到期归零风险。测算数据显示，从50ETF期权上市至今，如果每月在到期日当天买入平值跨式组合，90%以上是到期亏损的。在到期日前一天或者到期日前两天买入跨式，结果也一样是亏损的。切不可盲目将期权作为投机工具。
看淡指数 强化选股
短期难有太大波动，那么拉长时间来看，机构怎么看A股市场呢？淡化指数、强化选股是不少机构的共识。
泰康资产认为，市场短期以震荡为主，中长期保持乐观。近期市场风险偏好有所回升，科技板块涨幅显著。短期来看，市场存在出现调整波动的可能性，但无较大系统性风险。展望后市，预计市场以震荡为主。长期配置角度来看，A股市场在大类资产配置中存在相对收益优势，且估值处于历史合理偏低估的水平，在全球主要指数中估值分位数也相对较低，叠加政策环境友好，流动性持续改善，对市场长期走势保持乐观。
源乐晟资产认为，很多低估值的优秀传统行业公司，例如金融中的零售银行、优秀的保险公司、制造业公司等，市场依然高估其周期性，低估其长期增长能力，即使不提升其估值，这些优秀公司未来业绩的兑现都能使其市值有很大的成长空间，会持续看好。另外，看好未来几年确定性成长的创新行业和公司。目前的主要工作就是寻找具有长期成长空间的行业和优秀公司，消费、科技创新、创新药和医疗服务以及新兴制造业都是未来的方向。综观市场，指数的波动空间不会很大，淡化指数、强化选股是后市的主要策略。
茂典资产认为，展望10月，虽然目前的政策环境偏宽松，金融开放、外围缓和均有利于权益市场，但随着市场对这些因素的消化，风险仍不容忽视。权益策略宜偏谨慎，个股机会依然存在。
