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当初的传言竟是真的？央行“破天荒”披露外汇远期交易数据！

1 月 29, 2026 通过 exness 0 评论 #IMF要求, #人民币汇率, #外汇交易, #央行数据, #金融策略

中国央行周四(3月31日)首次披露了与银行进行的外汇远期交易头寸数据。数据显示，截止2月29日，中国央行的外币对本币远期合约和期货合约多头头寸为24.38亿美元，空头头寸289亿美元。

央行称，“为更好地满足企业的汇率避险需求，稳定市场预期，人民银行通过商业银行向企业按实需原则提供了充足的远期避险产品，使其在锁定汇率风险的条件下回归正常的国际贸易和境外经营布局。”

央行并表示，将继续按实需原则提供远期避险产品，央行远期操作对未来外汇储备规模的影响较小。

2015年以来，人民币对美元汇率双向浮动弹性更加明显，一些企业对外债和外币贷款进行套期保值的需求增多。

为更好地满足企业的汇率避险需求，稳定市场预期，央行通过商业银行向企业按实需原则提供了充足的远期避险产品，使其在锁定汇率风险的条件下回归正常的国际贸易和境外经营布局。

外汇远期操作到期后，央行将继续按实需原则提供远期避险产品，以帮助企业合理规避汇率风险。

回应IMF要求？

值得一提的是，此次中国央行破天荒披露外汇远期交易数据的背景颇为令人玩味！金汇财经上周曾报道过，知情人表示，IMF根据先前中国央行做出的承诺，向中国央行提出了提供远期和期货合约持仓总量等数据的要求，因为这已经成为央行汇市干预的主要金融工具。而日内中国央行的举动或许正回应了上述的传言。

中国央行外汇远期交易数据_什么是人民币远期外汇牌价_央行远期避险产品

华尔街日报当时报道称，IMF现在要求中国央行公布更多有关该行所持衍生品资产的数据，例如远期合约。知情人士称，去年10月中国承诺遵守IMF数据公布特殊标准，这是中国为使人民币获得储备货币地位所付出的努力之一。公布这些数据还可以更清楚地显示出中国在捍卫人民币汇率方面拥有多少火力。

中国央行的衍生品策略是指指示国有银行借入美元、随后卖出，然后央行与这些银行签订远期合约，这意味着央行将在未来某一时间把这些交易计入自己的资产负债表。

这一策略对中国央行有几个好处：在经济放缓之际，央行消耗外汇储备的速度可以放缓，同时从金融系统回笼人民币的规模减小。此外，这种做法也不易留下政府干预市场的痕迹。

上述知情人士表示，IMF想获得的数据涉及中国央行持有的远期合约和期货合约的总量。此类数据反映了对一国外汇储备所具有的未来申索权。全球很多央行，包括泰国、马来西亚和印度的央行，都经常向IMF披露这一数据。

IMF去年11月下旬决定将人民币纳入储备货币篮子；该篮子中的其他货币包括美元、欧元、日元和英镑。中国央行从去年12月开始向IMF报告部分衍生品的持仓情况，但到目前为止，这些数据远不代表中国的总头寸情况。

不少业内人士此前曾猜测，中国央行正在远掉市场玩起了乾坤大挪移，央行的新玩法就是在与市场主体加强沟通的同时，通过掉期市场获得外汇流动性，为即期市场提供弹药，“以时间换空间”有效缓解外储锐减的风险，以最小的成本令贬值预期消弭于无形。

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10月外汇市场供求基本平衡 跨境资金流动保持稳定

1 月 26, 2026 通过 exness 0 评论 #人民币汇率, #供求平衡, #外汇市场, #稳健运行, #跨境资金流动

人民网北京11月17日电 （记者杜燕飞）国家外汇管理局17日公布2025年10月银行结售汇和银行代客涉外收付款数据。数据显示，2025年10月，银行结汇2142亿美元，售汇1965亿美元；银行代客涉外收入6231亿美元，对外付款5719亿美元。

“10月以来，国际金融市场波动性有所上升，美元指数总体上行。”国家外汇管理局副局长、新闻发言人李斌表示，我国外汇市场继续保持稳健运行态势，外汇市场供求基本平衡，跨境资金流动保持稳定。

外汇市场供求方面，数据显示，10月，银行结售汇顺差177亿美元，环比有所收窄，结售汇更加平衡。“企业等主体根据实际需求有序开展结汇和购汇交易，结汇率和售汇率与前9个月月均水平基本相当。”李斌说。

2025年10月银行结售汇数据_外汇市场供求平衡分析_结汇和购汇的区别

跨境资金流动方面，李斌认为，受国庆中秋假期因素等影响，9月企业、个人等非银行部门跨境资金小幅净流出，10月跨境资金净流入增多，综合两个月情况看跨境收支月均顺差为240亿美元。其中，货物贸易资金净流入保持高位；居民出境旅行、外资企业分红派息等跨境支出季节性回落，服务贸易、投资收益资金净流出环比收窄。

有业内人士表示，当前，人民币汇率市场化形成机制不断完善，汇率弹性增强，可以及时释放外部压力，促进供求平衡。与此同时，企业汇率风险中性意识不断提高，人民币跨境交易稳步增长，外汇风险敞口降低，有助于市场保持理性交易。

“总的来看，我国外汇市场预期平稳，供求基本平衡，保持较强韧性和活力。”李斌说。

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外汇市场: 人民币汇率稳中有升 开放进程有序推进

1 月 19, 2026 通过 exness 0 评论 #一带一路, #人民币汇率, #外汇市场, #市场开放, #金融创新

2018年首月，银行业间外汇市场延续平稳运行，市场创新与开放持续深化。

在国内外诸多因素的叠加作用下，2018年1月，人民币对一篮子货币汇率稳中有升，对美元汇率大幅升值。市场交易方面继续表现良好，成交量稳步增长、产品结构不断完善，尤其是外汇即期撮合与外币拆借交易发展迅速。

根据中国外汇交易中心（以下简称“交易中心”）的最新统计，银行间外汇市场1月共成交17.7万亿元人民币，同比增长80.6%。其中，外汇即期市场成交3.6万亿元，同比增长31.3%；外币拆借市场成交折合5.4万亿元，同比增长289.8%；外汇衍生品市场成交8.7万亿元，同比增长53.6%。截至1月末，银行间外汇市场会员652家，较2017年12月增加7家。

人民币对美元升值明显

进入2018年以来，我国跨境资金流动延续了去底回稳向好的态势，1月人民币汇率继续升值。数据显示，1月末人民币中间价报6.3339，较2017年12月末升值3.2%；境内人民币交易汇率收于6.2920，环比升值3.5%，人民币交易汇率收于6.2992，环比升值4%。

从对国际主要货币的相对价格看，人民币对美元升值明显。整个1月，国际美元指数持续走软，至月底已跌破89，全月跌幅超过3.6%，欧元对美元和美元对日元汇率分别达到1.24和108。但由于人民币对其他主要货币，如欧元、日元、英镑均有不同程度的贬值，人民币有效汇率保持了相对稳定，CFETS人民币汇率指数收于95.82，较2017年12月末略涨1.02%。

业内专家表示，近期人民币对美元汇率的显著走强是诸多因素共同作用的结果，其中既有外部原因，如美元走弱、非美货币走强等，也有内因，比如国内经济基本面展现强大韧性、贸易顺差扩大、跨境资本流动形势明显好转、中美利差保持相对高位等。

此外，专家还指出，金融监管的稳步推进有效管控风险，促进金融服务实体经济，提高产业的资本回报率，从而提升了人民币资产的吸引力；同时，金融去杠杆加强了资本约束，导致金融市场资金面偏紧，市场利率上行，一定程度上有助于增强人民币资产吸引力，从而提振人民币汇率。

即期撮合交易优势显现

2018年1月外汇市场成交量稳步增长。统计显示，银行间外汇市场1月共成交17.7万亿元人民币，同比增长80.6%；人民币外汇市场、外币对市场、外币拆借市场成交分别为122546亿元、714亿元和54182亿元。

汇率衍生品市场的重要性持续提升，目前在银行间外汇市场（不含外币拆借）占比70%。据统计，汇率衍生品1月共成交8.7万亿元人民币，同比增长53.6%；外汇即期成交3.6万亿元人民币，同比增长31.3%。

贸易顺差本币升值_贸易顺差本币升值_贸易顺差本币贬值

在外汇即期交易中，人民币对美元即期交易共成交34742亿元人民币，其中撮合交易成交13887亿元人民币，占比40%。据介绍，由于撮合交易是带量报价，且交易对手均为资信较高的机构，可针对较小的量报出较优的价格，因此与询价交易相比点差较窄，具有一定优势。“目前，撮合交易方式的优势正在逐步显现，可以进一步提升价格形成的市场化程度，有助于提升境内人民币汇率定价权。”业内人士表示。

与此同时，外币拆借业务持续完善，单日交易量在1月中旬突破500亿美元，全月日均交易为2462亿元人民币，同比增长2.2倍。据悉，自2015年4月交易中心外币拆借交易系统上线以来，系统不断完善交易提示功能、清算账户维护功能，调整有效时间、取消最小交易金额，同时陆续推出了日元、澳元、英镑和加元拆借交易。

而随着人民币国际化不断深入、人民币汇率双向波动日益加剧、银行间市场对外开放程度逐渐加大等因素的相互推动，近年来人民币货币掉期业务也发展迅速。数据显示，货币掉期交易1月成交318.2亿元，同比增长56.2%。2月初，为满足市场需求，交易中心在新一代外汇交易平台推出外币对货币掉期交易、增加人民币对澳元货币掉期交易，进一步优化货币掉期业务功能。

境外银行直接参与区域交易

银行间外汇市场不断创新发展，对外开放。

在市场机制建设方面，银行间外汇市场标准化外汇产品交易模块（C-Trade）于2016年12月推出潜在订单自动匹配功能，目前已平稳运行一年多。2018年1月， C-Trade新增第三批“桥机构”，进一步提高了市场流动性，缓解了部分会员之间授信不足的问题，功能得到优化。

据介绍，潜在订单自动匹配是指由于授信条件不足导致某会员市场最优价的可成交量为零时，系统会准实时地自动搜寻与交易双方均有授信关系的第三方会员，被引入的第三方会员便成为“桥机构”。

“潜在订单自动匹配功能上线以来，随着候选‘桥机构’的进一步增加，市场流动性大幅提高，解决了因银行授信不足导致成交受限的问题，进一步挖掘并满足了参与主体的潜在交易需求。” 业内人士表示。

同时，银行间外汇市场对外开放进程也在有序推进，境外银行被允许直接参与银行间外汇市场区域交易，市场开放程度进一步提高。根据交易中心1月5日发布的公告，为积极配合国家“一带一路”倡议，促进银行间外汇市场区域交易发展，提高双边本币结算效率，根据中国人民银行批复和交易中心市场准入相关规定，交易中心拟引入符合条件的境外银行参与银行间外汇市场区域交易。

根据相关规定，区域交易挂牌货币所在国人民币购售业务境外参加行和清算行，可根据业务需要申请成为境内银行间外汇市场区域交易参与行和报价行，通过交易中心交易系统参与相应货币的区域交易。经核准成为银行间外汇市场会员、通过交易中心交易系统在银行间外汇市场仅开展人民币外汇区域交易的境外参加行和清算行，不再通过境内代理行模式开展该货币对的人民币购售业务。