Tag: 政策

微交易的最低标准是多少

一、微交易的最低标准是多少

最低标准是100元起，相对于盛付通等宝宝类产品0元标准，还是算高了。Gj1中亿财经网财经门户

二、当下流行的“微交易”是合法的么

合法呀，期货微操盘Gj1中亿财经网财经门户

三、wish最新政策是什么？

1.禁售品罚款政策 如果产品不符合Wish政策，则该产品有可能被视为“禁售品”且不能在Wish销售。2. 误导性罚款政策 存在误导性或虚假效果的产品将被认定为误导性产品，商户不得销售存在误导性的产品。3. 延时发货罚款政策 对于所有在2018年4月12日以及此日后生成的订单，如果自订单生成起至物流服务商确认发货的时长超过168小时(7个自然日)，那么该订单将被判定为延时发货。4. 确认妥投政策 确认妥投政策对配送至下列国家、订单总价(价格+运费)大于或等于对应国阈值的订单生效。9、环球华品网支持多个海外仓现货直发，多种物流方式选择，24小时发货率高达98%+，同时技术层面支持对接API以及自有ERP。楼主可以了解一下。Gj1中亿财经网财经门户

四、白银开启暴跌模式，究竟什么是微交易合法吗

微交易是什么?微交易是“固定收益”期权交易的一种，预测标的资产未来行情的走向，只 需看涨或看跌的方向，无需考虑涨跌的幅度，在规定的时间内(1 分钟、5 分钟、 15 分钟等)，根据收盘价格高于或低于入场价格的结果，来决定是否获得收益。 简而言之，就是预测在未来一段时间内价格移动的方向。发展历史微交易在过去被也称为奇异期权，在一些期货交易所内交易，个人投资者不能直接通过来交易。如果想交易微交易，普通投资者必须通过雇佣交易商来实现，并且在奇异期权交易所里完成交易都支付前端费用。但是在2008年Options Clearing Corporation开始通过向更多的投资者提供微交易，美国证券交易所American Stock Exchange(AMEX)和芝加哥期权交易所(CBOE)紧随其后，不久就将微交易发展至在线交易方式，使个人投资者得以容易便捷地进行交易。微交易的一个突出特征和投资优势在于，它只需在到期时期权的到期价格相比执行价格是有价格上的增额(即使只波动了一分钱)就会获得很高的盈利。因此，即便是在市场清淡时期，微交易也会给投资者带来显著的投资收益。相反，如果购买股票或外汇等金融品种，那么要想获得正的投资收益就要求有较大的市场波动。微交易不是传统意义上的期权，因为不像原始交易工具，微交易不能赋予你权利买卖标的资产，取而代之的是你有权利获得固定的回报。二、微交易合法吗?政府批文交易资金的安全与合法性为更好的保障广大投资者的投资权益，提高资金利用效率，保证资金交易安全， 广东金德交易所与农行银行、中国银行合作，为客户提供第三方托管服务。第三方存管业务是指广东金德交易所的会员单位将客户交易保证金，交由独立 于会员单位的第三方存管银行托管。银行负责客户交易保证金的托管，为投资者 提供银行转账、查询资金变动等功能。第三方托管是一种新的保证金管理模式， 投资者必须选定一家托管银行。“第三方托管”的核心是“银行负责客户交易保 证金管理”。Gj1中亿财经网财经门户

日元要反击？日本政府放话“随时出手”！外储武器上膛、汇市或迎暴风转折

日元要反击？日本政府放话“随时出手”！外储武器上膛、汇市或迎暴风转折

日元汇率动荡加剧,日本政府和央行均表示将采取一切必要措施应对日元疲软，外汇干预和加息预期引发市场广泛关注，以下是最新动态解读：

日元疲软引发的经济压力与政策应对

日元近期持续贬值,当前汇率已跌至10个月低点，主要原因包括日本经济复苏乏力、进口成本上升以及美国关税对出口企业的冲击，为了缓解这种负面影响，日本政府相关官员明确表示将利用其庞大的外汇储备进行市场干预，并通过发行国债和保持低利率刺激经济。

关键点：

工资增长势头强劲，为央行加息提供条件

明年工资谈判的早期迹象显示,日本工资水平将再次大幅上涨，预计2026年平均工资涨幅在4.88%至5.2%之间，这一趋势进一步支撑了日本央行（BOJ）加息的理由。

关键点：

美联储政策走向与全球经济影响

美联储理事沃勒近期表示,12月降息25个基点是合理的选择，但1月是否进一步降息仍不确定，市场普遍预计美国明年将降息两到三次。

关键点：

政治与外交动向

日本首相高市早苗在G20峰会期间展开了密集的双边外交活动,与印度、德国和法国等国家领导人会谈，强调了日本在印太地区合作的意愿。

关键点：

技术分析与交易策略

汇市技术分析显示,美元兑日元当前处于布林带中轨区域，短期内可能面临157.20至156.70的阻力和支撑位。

关键点：

日元汇率动荡愈发引人关注,日本政府和央行的政策表态以及市场预期均显示，日元可能会在短期内反弹，外汇干预、加息预期以及全球经济复苏的不确定性将决定汇市的走势，投资者需密切关注日本央行的政策动向以及美联储的利率走向。

偏空影响暂居上风 债市呈现弱势震荡格局

近期，受多重偏空因素影响，债市震荡盘整。有机构判断，短期内10年期国债收益率料维持在1.65%至1.75%的区间震荡，至于收益率何时能下破1.65%，甚至下破前低，可能还需要看到国内实质降息的利好落地。

债市延续震荡

受“股债跷跷板”等因素影响，债券市场近期再度陷入窄幅震荡格局。

“近期股市具有明显赚钱效应。”一位券商固收部门负责人告诉记者，“对于不少投资者来说，7月以来看多股市的催化剂是前期风险资产的价格上涨。而在市场中形成该观点之后，就很容易涌现看多心态，例如对未来盈利预期的改善等。”

可以看到，当前的股市与去年的债市颇有几分相似，赚钱效应是驱动市场走牛的重要原因。

“目前，10年期国债收益率触及1.73%的水平，较去年末上行5.2BP。”前述负责人表示，“当投资者更看好股市时，必然会有一些债市资金向股市转移。”

光大证券研究所固收首席分析师张旭指出，债市资金向股市分流，既可以由同时参与两个市场的投资者实现（如投资经理进行大类资产配置的调整），也可能由仅参与一个市场的投资者实现（如股票投资者加仓、债券投资者降杠杆）；既可以由直接投资于股票和债券等基础资产的投资者（如公募基金经理）进行，也可能由通过资管产品参与市场的主体（如申赎公募基金的委托人）进行；既可以是投资者自愿的，也可能是其负债流入或流出后的被迫之举。

无疑，资金的跨市场转移，是促使债券与股票价格联动，导致股市涨跌成为现阶段债市定价“锚”的关键。

中期无需悲观

那么，未来债市是否会一直跟随股市定价？

“中长期看，可能性有限。”张旭指出，“2016年以来，10年期国债收益率与沪深300指数之间既有同向运行的阶段，也有逆向而行的情况。不仅如此，2016年至今，债券收益率和股指同时上涨的阶段并不多见。拉长时间维度考虑，债市和股市的定价终将会回归基本面，且债市对经济运行状况及货币政策更为敏感。”

有公开数据显示，在2016年一季度至2025年二季度这9年半的时间内，10年期国债收益率和沪深300指数间的Pearson系数只有0.08，而与代表经济运行状况的名义GDP增速和代表货币政策的DR007间的Pearson系数分别达到了0.56和0.83。

由此，“即便未来股市能长期持续上涨，债券收益率也很难一直跟随上行，这将体现为债市对于股市涨跌的‘脱敏’。”张旭表示，“也就是说，长期看债市的定价必然会回归至基本面，反映出投资者对于经济运行与货币政策的预期。”

多位受访的业内人士判断，债券市场情绪有望在波动中逐渐修复。一方面，在权益和商品价格回调、管理层未落地超预期政策的背景下，市场风险偏好回落为大势所趋；另一方面，政策不确定性暂时退去之后，市场关注的重心将回归到对基本面和资金面的判断上。

“当前，已能观察到三个核心变量出现了边际变化。”国金证券研究所固收首席分析师尹睿哲称，“其一，社融增速见顶的概率正在上升。目前，管理层对新增财政政策表态谨慎，未释放明显扩张信号。眼下，社融缺乏新的边际驱动力，持续扩张动能或将放缓。其二，基本面已开始兑现下半年‘边际承压’的场景。7月的PMI数据显示，除价格分项外，生产、内外需订单及库存等指标均出现了不同程度回落，高频基本面数据同样已显现阶段性见顶迹象。其三，资金面出现大幅收紧的概率较低。在基本面边际承压的背景下，央行大概率不具备主动收紧资金的动机。”

更进一步考虑，当前税收政策的调整会推升一级市场发行利率水平，为确保新券发行平稳，央行可能会释放一定的“稳信号”，甚至不排除重新开展公开市场买债操作（大行已连续11周净买入短端国债），以维护短期市场运行节奏的连贯性。

择机灵活布局

整体来看，待各类事件性影响逐步消化后，债市的交易重心将重新回归对基本面与资金面前景的判断。

“短期内，继续建议保持中性思路，围绕1.7%波段操作。”中信建投证券固定收益首席分析师曾羽认为，“随着时间的推移，考虑到债市利多因素增加，则各机构无需过于悲观。”

记者观察发现，利多债市表现的因素在不断积聚。例如，“反内卷”交易的边际降温，目前商品价格由大幅上涨转为震荡，管理层推进“反内卷”属于中长期治理逻辑，对短期PPI拉动作用有限。再者，现阶段央行“呵护”态度未变，资金面仍有宽松空间。

“考虑到美联储大概率会于9月重启降息，国内弱需求叠加全球普遍回归降息通道，8月中下旬双降预期或升温。”华西证券首席经济学家刘郁表示，“8月至9月作为下半年潜在的‘债牛’时点，我们倾向于适当放宽对组合久期的限制。具体到品种选择上，近期表现较弱的30年期产品或具备较高的性价比，可持续关注。”