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委比是什么意思？委比是正数好还是负数好？

委比是什么意思?委比是金融或证券实盘操作中衡量某一时段买卖盘相对强度的指标。一般来说，委比指标说明了买入和卖出意愿的不平衡程度，但其并不能反应股票的活跃程度，活跃程度还是要看股票的换手率，同时需注意，委比数值是时时都在变化的。

此外还需注意的是，委比指标并不是一个真实的指标。因为买盘卖盘挂单在成交前都是可撤单的，所以委比指标完全可以人为虚假制造出来。在实际操盘过程中，一般不宜单纯依靠委比指标进行交易。

委比是正数好还是负数好?

我们先来看下委比的计算公式，其计算公式为：委比=(委买手数-委卖手数)÷(委买手数+委卖手数)×100%

其中委买手数是指所有个股委托买入下五档的总数量，而委卖手数则是指所有个股委托卖出上五档的总数量。

由其计算公式可以看出，委比值的变化范围为-100～+100。当委比值为-100时，它表示只有卖盘而没有买盘，说明市场的抛盘非常大;当委比值为+100时，它表示只有买盘而没有卖盘，说明市场的买盘非常有力;当委比值为负时，卖盘比买盘大;而当委比值为正时，说明买盘比卖盘大。委比值从-100到+100的变化是卖盘逐渐减弱、买盘逐渐强劲的一个过程。相关阅读：委差和委比是什么意思

委比是衡量一段时间内场内买、卖盘强弱的技术指标.它的计算公式为：委比=(委买手数-委卖手数)/(委买手数+委卖手数)×100%.从公式中可以看出,“委比”的取值范围从-100%至+100%.若“委比”为正值,说明场内买盘较强,且数值越大,买盘就越强劲.反之,若“委比”为负值,则说明市道较弱。

上述公式中的“委买手数”是指即时向下三档的委托买入的总手数,“委卖手数”是指即时向上三档的委托卖出总手数.如：某股即时最高买入委托报价及委托量为15.00元、130手,向下两档分别为14.99元、150手,14.98元、205手;最低卖出委托报价及委托量分别为15.01元、270手,向上两档分别为15.02元、475手,15.03元、655手,则此时的即时委比为-48.54%.显然,此时场内抛压很大。

通过“委比”指标,投资者可以及时了解场内的即时买卖盘强弱情况。

一根放量大阳牛就回来了，我不信

【一根放量大阳牛就回来了，我不信】

今天早评我们发图谈到市场要借势破局，但是我们把宝压在了空头一边，最终市场借势终把做了近一个月的局破了，而这个势就是外资抄底A股，国内资金不甘落后，今天出现了明显的资金流入现象，从盘中的走势来看，保险证券率先上涨，为市场打人气，如果动的是银行就没有这个效果，证券容易助人气，午后八线股补涨，全天多头占绝对优势，量价配合理想多头完胜，根本没有空头说话的份。

早评我们就谈到沪股通持续流入是市场看空最大的风险点，因为这个消息不支持看空的言论，之后消息面开始炒作A股入MSCI的消息，配合QFII近期也是加大流入迹象，导致这个概念被放大，甚至被推到前台，今天上涨的主要逻辑就是这个消息，上涨是实实在在的，今天是没有任何问题的，并且向上也成功补掉落2913点的缺口，多头强势。

还有一个消息就是期指市场出现的烟花，瞬间砸跌停的表现可能是乌龙指，但是如果是操作失误，那么对市场的影响就不大，或者说没有指向性，如果是另一种套保操作，那么对市场就是正面影响，按照理论上来讲，机构在现货市场大量吃货，就需要在股指期货做套保，而目前股指期货关在笼子里，流动性不够才会造成这样的短期流动性失衡的现象，如果是后一种，那说明资金开始进场，支持多头观点。

我们说了现在没有空头说话的份，但是多空双方都是有得选择的，多头的选择就是进攻进攻再进攻，而空头面对的是踏空，之后的路子只有两条，要么选择判变革命，追高，而目前市场的大格局还是在熊市当中，别给我说牛来了，昨天你们还承认熊市，一根大阳就说牛了，我不信。即然是熊市那追高的结果是可以想像的。另一条路就是继续踏空。

继续踏空，要评估踏空的空间有多大，初步来看上方阴力大，眼前就有，一是涨速过快，部队是过河了，给养能不能保障。其二就是上方压力重重，步步都是坎，有抛压能不能顶得住。即便是进场也需要有第二买点，现在这个点错过了就错过了，股市里从来不缺机会，怕的就是从一个错误跳进另一个错误，踏空不损失。

今天没我们说话的份，只能呵呵。

别担心！期指“交割日魔咒”已破除

【亚洲财经网-讯】今天就是三大股指期货近月合约交割日。根据中金所的提示，今日涨跌板幅度为周四结算价的±20%，交割结算价为周五最后两个小时的算术平均价。不过，国内市场投资者更多认同此次期指交割日不会出现“血雨腥风”。

“交割日魔咒”已破除

业内人士表示，因为在中金所强力限制下，三大股指期货持仓量和交易量大幅缩水，尤其在7月交割合约上，中证500和沪深300(4067.035, 69.68, 1.74%)期指的持仓量都已经降低到不足平常水平的十分之一，所谓“资金对决的主战场”已经没有了意义。市场传言中的“交割日魔咒”已经提前结束。

所谓“交割日魔咒”是指在股指期货最后交易日(即交割日)当天，由于股指期货合约是以股票指数为参照，这样在最后临交割时，股票指数对股指期货就几乎是起到决定性的作用，因此会有大资金进入现货市场，导致股指大幅震荡。

一位投行交易员对路透社称，“股市最大风险还没有过去，17日是期指交割日，国家队这一天必须赢。”路透社援引的多位业内人士分析称，周五多空双方应不会恋战，主力合约最后一天交易可能会较为平静。

不过，有分析认为，基于市场流动性的整体释放和恢复，同时不断有大量新股复牌补涨，今日涨停的个股也不在少数，股指的波动幅度不会不可控制，因而过于担忧和恐慌的也是庸人自扰。

从技术面上来看，虽然前期的获利回吐盘对股指的继续上攻造成一定的压力。但两市筑底企稳的态势已经初步显现。有分析认为，今日沪指或会在3600点-3850点的区间宽幅震荡整理，并且极有可能在周五形成一个次低点，并就此完成二次探底。

因此，从操作层面看，当前就是股指的底部区域，即使不是最低点，但也是操作相对安全的区域，股指继续深跌的可能性不大。因而，如果股指来回震荡，投资者不妨在下探的过程中尝试吸纳建仓。标的方面，选择前期深跌的品种，尤其是破净、破发公司较为安全。

当月合约难现大幅波动

与此同时，业内的普遍共识是，现金交割的制度决定了交割日当天市场难以被一方力量所左右。

“商品期货采用实物交割，由于商品现货流通性不好，可能会通过囤积库存，影响市场供应，进而传导到价格，形成交割日逼仓的情况。而股指期货以现金交割，现货股票市场流动性充足，难以出现逼仓。同时股指期货的保证金规模有限，以小资金来决定大现货市场的方向概率极小。”市场人士李圣表示。

“市场的担忧更多来自于交易者的心理预期。实际上，交割日就是正常的交易日。”某私募基金经理称。不过，需要注意的是，中金所10日下发通知提醒投资者，交割日当天的涨跌停板为20%。

根据中金所的交易规则及其相关实施细则规定，沪深300股指期货、上证50股指期货、中证500股指期货合约的最后交易日为合约到期月份的第三个周五，即IF1507合约、IH1507合约、IC1507合约的最后交易日为2015年7月17日。最后交易日涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±20%。最后交易日即为交割日，交割结算价为最后交易日标的指数最后2小时的算术平均价，交割手续费标准为交割金额的万分之一。

“即使在交割日现货出现大幅下跌，但是进入最后两小时结算以后，期指当月合约的下跌幅度必定会回升，跌幅不可能扩大至10%以外。”李圣说，“交割周应该是平稳的，不太可能出现极端事件。如果出现了，也就意味着市场本身的非理性。”

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