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出国留学，关于“钱”的事儿千万别大意!

高考结束了，同学们开始考虑出国留学。在出国留学繁琐的手续中，如何规划好留学中与钱有关的事项至关重要。当下，很多银行针对留学推出了金融服务，但是怎样的金融服务才最适合留学生选择好的银行和好的金融服务是留学途中一道重要的选择题。

出国留学基本金融服务

在筹备留学事项中，关注银行提供的出国留学金融服务必不可少。而出国所要涉及的存款证明、购汇、境外汇款等环节都是必需的。

如果学生是在中国银行办理金融业务，想办理因私购汇，只需持有中国银行活期一本通存折或长城电子借记卡，便可方便地通过中行遍布全国的营业网点，自助服务终端和网上银行办理结售汇业务。根据国家外汇管理局的规定，每人每年的购汇总额度为等值5万美元的外汇。出国留学购汇应先在年度总额内购汇，超过年度总额度的部分，按照真实交易证明材料所列明的金额购汇，手续方便、快捷。

如果学生在国外钱不够花了，国内的亲友可以采用境外汇款，学生可以在英国当地任何一家银行开立账户，将账户名称、账号、银行英文名称和银行的SWIFT代码等信息告知国内亲友，即可轻松、及时地收到汇款。

除此之外，旅行支票、汇票也是很好的金融工具。在初次出国时，除了信用卡、现金之外，建议可以带少量的旅行支票。因为万一行李丢失或失窃，现金完全损失，信用卡需要国内补办，而旅行支票则可以在当地挂失补办，孩子在国外不会一下子无钱可用。

针对不同国家银行推出特色金融服务

中行：英镑国际卡中银环球守护留学保险卡

中国银行针对留学生推出了一系列国际卡，针对英国留学就推出了英镑卡。学生随身携带资金不能超过2000到2500英镑。在这种情况下，很有必要办理一张信用卡。中行英镑国际卡，家长持有主卡，子女持有附属卡，这样家长在保证子女生活费用需求外，还能很好地控制子女的消费，同时也规避了汇率风险。英镑国际卡除了在英国刷卡消费时，直接用英镑记账外，还有网上支付功能，可以通过网上支付学费，安全方便。

在国外留学，医疗保障也是个大问题。中银环球守护留学保险卡是专门针对留学生设计的，理赔范围包含医疗、意外、住院等，而且考生只要在国内按自己的需要购买好保险，留学中如果生病住院，或者受到什么伤害，都能获得较高额度的保险赔款。留学生可以先购买这款保险，暂不激活，等到准备启程踏入国外学习的时候激活，实现“国内投保、国外使用、便捷理赔”的高服务保障。中银环球守护留学保险卡激活后有效期为一年，基本能满足留学生的需求。

中信银行：理财宝双币金卡代传递业务免留美面签

中信银行推出理财宝双币金卡，此卡为借记卡，必须先存人民币，才能刷卡消费。这样家长可以很好地管理孩子在美国的消费额度和习惯。因为双币金卡同时支持银联和VISA系统，所以有较大的使用范围。并且国外取现费率较低，每笔收取1%的手续费，最低下限为2美金。

中信银行推出的特色出国金融业务代理美领馆非移民签证免面签业务(简称中信银行代传递)很好地解决了留学美国每年需要面签的麻烦。由于中信银行是惟一一家与美国使馆合作、提供免面谈代传递赴美签证材料服务的银行，所有赴美非移民签证的续签，都可以通过该行代理免面签服务。只要申请人前一次赴美签证到期后的一年内，各种签证种类，都可以通过中信银行出国服务中心递交签证材料，无需预约面签，申请材料简单;无需出具个人财力证明和交纳高额的保证金，办理手续非常方便快捷。

光大银行：澳新银行卡

留学澳大利亚，除了常规的携带现金、选择银行汇票或者办理双币卡等方式外，留学生们还可以选择办理一张澳新银行卡。这也是光大银行针对澳大利亚留学推出的一项特色服务，帮助留学生在出境前就开好澳洲新西兰第二大银行澳新银行(ANZ)的账户。转自中国津桥留学。

澳新银行分行及ATM机网络覆盖澳大利亚和新西兰，并且账户拥有个人专用理财账户、支票本、借记卡(ATM卡)、网上银行、电话银行等多项功能。学生抵澳后，如有需要，还可向澳新银行申请信用卡。这些功能既可以满足留学生在澳洲的日常支付和消费需求，同时家长也可通过澳新银行网上银行实时了解学生的财务情况。

申请账户时，学生只需携带本人身份证、入学通知书、护照原件(带签证)到光大银行网点办理即可。也可以致电光大银行杭州出国金融服务中心咨询详细情况及办理相关申请手续。通常5个工作日内，账户既开立成功，学生会收到来自澳新银行的邮件或传真，此时学生既可登录澳新网站开通属于自己的网上银行，而家长已经可以将澳元通过光大银行汇入学生澳新账户，免去学生携带大量资金出境的麻烦。

招商银行：“出国金融自由行”

一个完善的全方位的出国金融服务平台好比是学生和家长的好帮手，大大提高了留学的效率和质量。招商银行推出的“出国金融自由行”就很好地为广大留学生提供了这样一个平台。

办理签证时，招商银行不仅仅可以提供强有力的存款证明，并可提供理财产品持有证明、凭证式国债持有证明，实现签证、理财两不误。而当准备留学签证，存单未达到使馆要求的存期或资金不足时，若签证使馆接受，招商银行还可以办理留学贷款，让学生顺利获签。

除了存款证明，招商银行还提供存折、存单(整存整取定期储蓄存单、个人通知存款存单)，满足签证所需。而在准备外币现金等若干琐事，也可以到招商银行网点可办理购汇、外币携带证签发、外汇买卖等业务。如果出国想携带金额在等值5000美元以上，1万美元以下(含)的现金，也可以到招商银行网点申请开立《外币携带证》，出境时，海关凭加盖银行印章的《携带证》验放。同时，已经有外币，并想将它换成另一种外币，如加元，并不需要经过结汇、购汇繁琐的手续，只需开通招行个人实盘外汇买卖，即可轻松实现不同外币间的兑换。

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黄金 / 期货 / 外汇入门手册：规则、风险与适配人群全解析

一、开篇：从 “跟风亏损” 到 “理性选择”，这本手册帮你踩对门

“听人说炒黄金能抗通胀，开户后亏了 3 万；转做外汇想翻本，又被套牢 5 万”—— 知乎上这类新手求助帖，本质是没搞懂黄金、期货、外汇的核心逻辑就盲目入场。

这三者虽常被一并提及，却有着截然不同的交易规则、风险逻辑和适配场景。与其在亏损中试错，不如先吃透这本入门手册：从基础规则到风险雷区，从人群适配到入门步骤，全是能直接落地的干货，帮你选对工具少走 3 走弯路。

二、基础认知：先理清 “包含关系”，避免从根上出错

新手最容易犯的错，是把黄金、期货、外汇当成三个独立的 “赚钱赛道”，实则三者是 “标的 – 市场 – 体系” 的交叉关系：

期货是 “交易合约的市场”，黄金只是其中的热门品种。就像菜市场里有蔬菜、肉类、水产，期货市场里也有黄金期货（如纽约金、沪金）、商品期货（如原油、玉米）、金融期货（如恒指、国债），核心是通过买卖 “未来某时点的标准化合约” 赚价差，不涉及实物交割（个人投资者需到期前平仓）。

黄金是 “跨市场的交易标的”，不止能在期货市场交易。除了期货合约，黄金还能以 “现货” 形式在外汇平台交易（如伦敦金），以 “基金” 形式在场内购买（如 SPDR 黄金 ETF）。其中现货黄金因多以美元计价，常被归为外汇衍生品，但它本身不是外汇。

外汇是 “交易货币对的独立体系”，核心是汇率波动。比如交易欧元兑美元（EUR/USD）、英镑兑日元（GBP/JPY），靠两种货币的比值变化盈利。部分外汇平台会纳入黄金、白银等贵金属，但本质上外汇市场与期货市场的交易规则、监管体系完全不同。

简单说：你可以在期货市场炒黄金，也能在外汇平台做黄金现货，但不能说 “炒黄金就是做期货” 或 “做外汇必须买黄金”—— 搞懂这层关系，就避开了 60% 的入门坑。

三、核心拆解：规则、风险、适配人群全解析（一）黄金：跨市场标的，新手优先选期货形式

黄金的交易形式决定了规则与风险，新手建议从期货切入，避开现货的高杠杆陷阱：

交易规则：

核心风险：

适配人群：

（二）期货：合约交易市场，先从商品品种练手

期货市场品类繁多，新手应避开金融期货（如股指期货需 50 万验资），从商品期货起步：

交易规则：

核心风险：

适配人群：

（三）外汇：货币对交易体系，专业者专属战场

外汇是三者中杠杆最高、规则最复杂的，新手入场前必须认清其 “高门槛” 本质：

交易规则：

核心风险：

适配人群：

四、新手避坑：3 个 “致命错误”，有人已亏光 20 万1. 用外汇的杠杆炒期货

新手听 “杠杆越高赚越快”，就用 200 倍杠杆做原油期货，结果价格波动 0.5% 就被强平。记住：期货本身波动比外汇大，境内合规杠杆最高 20 倍，境外也别超 10 倍 —— 杠杆是 “工具” 不是 “赌具”。

2. 跨市场盲目跟风

看到 “黄金涨了” 开期货多单，转头听 “美元强了” 做外汇空单，结果两个市场的规则都不懂，两边亏。正确做法是：先深耕一个市场，比如把黄金期货的止损止盈练熟，稳定盈利 6 个月后再考虑跨品种。

3. 信 “保本承诺” 踩黑平台

无论是期货还是外汇，正规平台从不会说 “保本”“稳赚”。有人被 “零手续费 + 保本收益” 诱骗，在无监管平台开户，50 万本金一夜蒸发 —— 开户前必须查资质：期货看中国期货业协会，外汇看 NFA/FCA 官网。

五、入门路径：3 步走，从 0 基础到选对工具1. 做 “自我测试”，找准匹配方向2. 模拟盘练够 100 小时，再碰实盘3. 选合规渠道，拒绝 “捷径诱惑”六、结尾：工具没有 “好坏”，只有 “适配”

黄金、期货、外汇本身不是 “骗局”，但无数新手因 “搞混规则、用错杠杆、选错市场” 而亏损。就像用手术刀切菜很锋利，却不如菜刀顺手 —— 投资工具的 “赚钱能力”，永远取决于你的 “认知匹配度”。

对新手来说，与其羡慕外汇的 “高收益”，不如先把黄金期货的 “止损术” 练熟；与其纠结 “哪个市场更赚钱”，不如先学会 “在一个市场活下去”。毕竟投资是场马拉松，不是百米冲刺，守住本金才能等到机会。

《中国外汇》2023年第7期

从美国芝商所推出人民币外汇期货期权看人民币国际化新进程

来源:《中国外汇》2023年第7期

3月6日，芝加哥商品交易所集团（CME Group）宣布将于4月3日推出基于现有的美元/离岸人民币（USD/CNH）期货的期权合约，这使得全球人民币外汇衍生产品得到进一步丰富。本文在梳理全球人民币外汇衍生品市场发展的基础上，分析CME此次新产品推出的背景及影响。

人民币外汇衍生品市场发展和交易情况

当前，全球外汇衍生品按照交易模式不同，分为场外市场（OTC市场）和场内市场（交易所市场），前者占据主流位置（见附表）。场内外汇市场虽然体量相对较小，但可作为场外市场的重要补充，因为期货合约具有标准化程度高、集合竞价、价格透明、保证金以及当日无负债结算等特点，在提升价格发现、扩充市场流动性、提高交易效率和降低交易成本等方面均具有重要价值。

人民币外汇OTC市场的发展

2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。此后，人民币外汇衍生品市场开始建设和发展。人民币外汇衍生品OTC市场历经近二十年发展，已经形成了覆盖银行间和客盘，包含远期、掉期、外汇掉期和期权，跨越离岸、在岸的全品类市场格局。

从境内市场的发展历程来看，2005年7月21日中国人民银行发布《关于完善人民币汇率形成机制改革的公告》，正式启动人民币汇率形成机制改革。在此基础上，人民银行同年8月发布《关于加快发展外汇市场有关问题的通知》和《关于扩大外汇指定银行对客户远期结售汇业务和开办人民币与外币掉期业务有关问题的通知》，境内人民币外汇远、掉期业务因此迎来发展契机；后又于2007年8月和2011年2月分别批准在境内人民币外汇市场进行货币掉期和期权交易。经过多年发展，我国境内人民币外汇衍生品市场深度不断拓展、流动性显著增强，2022年全年境内人民币外汇衍生品实现交易量21.91万亿美元（包括银行间市场和金融机构对客市场），其中外汇和货币掉期、期权、远期的份额分别为89%、6%、5%（见图1）。

离岸人民币外汇衍生品OTC市场的诞生早于在岸市场，1996年前后人民币外汇无本金交割远期（NDF）就在中国香港、新加坡等地开始交易。NDF以人民币外汇中间价为定盘汇率，使用美元对远期汇率与到期中间价的差额进行结算。在境内人民币外汇市场尚未建立成熟之时，NDF市场一定程度上满足了国际投资者对人民币汇率风险的对冲需求。而随着2010年人民币跨境贸易背景的市场参与者数量不断扩大、交易限制条件被逐渐放开，离岸可交割人民币外汇市场（CNH市场）开始发展，对NDF市场形成替代。2011年6月份开始，香港多家金融机构开始提供人民币可交割远期的报价，此后离岸人民币外汇衍生品市场的金融工具不断丰富，出现了外汇掉期、货币掉期、外汇期权等。根据国际清算银行每3年1次的全球外汇市场调查报告，截至2022年4月底全球人民币外汇OTC市场的日均交易量为6783亿美元（含即期、远期、掉期、货币掉期和期权），在岸、离岸分别为1181亿美元和5602亿美元，大致呈现二八开分布。人民币外汇离岸OTC市场以中国香港、英国和新加坡三地交易为主，占比分别为34%、27%和18%（见图2）。

人民币外汇交易所市场的发展

人民币外汇的交易所产品以外汇期货为主，起步于美国，发展于中国香港、新加坡，在岸市场当前仍为空白。2006年8月，CME率先推出了以人民币汇率为标的的外汇期货合约。作为最大的离岸人民币资金池，香港交易所（以下简称“港交所”）于2012年9月推出美元兑离岸人民币期货，是全球首支人民币可交割外汇期货合约，交易时间覆盖欧美主要市场交易时段。2014年10月，新加坡交易所（以下简称“新交所”）推出了包括人民币外汇期货合约在内的亚洲货币期货系列合约。凭借区位优势与政府支持，新交所人民币外汇期货交易量迅速扩大，于2017年超越港交所成为全球最大交易量市场，且体量优势不断扩大。截至2022年底，以未到期交易量衡量的新交所人民币外汇期货在全球中占比约70%，港交所占比约13%。此外，从2010年开始，中国台湾、韩国、俄罗斯、巴西等国家和地区的交易所也纷纷推出了人民币外汇期货产品（见图3、图4）。

人民币对非美货币期货产品不断丰富，交易日渐活跃。根据国际清算银行的调查，2019—2022年，人民币超越澳元、加