Archive: 2026-02-20

【原创】十年外汇交易员的实战干货 (直盘货币走势分析及操盘分析)

各位朋友，我们对行情做一个上周回顾以及分析，以便在今后的交易中做到心中有数，本文侧重于图表分析，所以对各个货币的基本面以及消息面所涉不多,由于全部是直盘分析，篇幅较大，所以分类分析，商品货币为一类（澳，纽，加）、非美为一类（欧，镑）、避险为一类（日，瑞）。

我们先看强弱关系

这是日线强弱动态图表，各个货币所处的位置通过强弱系统可基本判定，商品货币处于最上方的强势区，非美系中欧处于次强区，镑在次弱区，但镑向次强区运行，在下来就是避险货币，一个日元在次弱区整理，一个瑞郎在弱区整理，最后是美元，它在弱区，属于仅仅强于瑞郎的弱势货币，这样，一个大概的框架就出来了

商品货币>非美货币>避险货币>美元

商品货币中我说说澳美与纽美

纽美刚刚上破前期重要分型高点，时间上和幅度上都不大，所以如果要做多钮美的话，最好等它回踩这条红线，这条红线被上破后由压力变为了支撑，在这里进行多单介入是比较合理的。

我们再来看看另外一个商品货币澳美，它虽然也是突破了红线，但这个突破和纽美本质上不同了，它突破的时间长（14个交易日约三周），空间大（200点以上了），所以不能用纽美的办法操作它，等它回踩红线做多的几率不是很大，，而应该逢低做多。这个低，应该是小周期。

这样，纽美与澳美策略就出来了，纽美适合回踩进场，进场后属于中长线持有，做波段，澳美由于涨幅大，有调整需求，适合短周期快进快出。

接下来我们谈谈非美系里的欧元，欧元作为最重要的品种，需要认真分析，上次已经对它做了实时动态分析，这里就不重复了。大家请往前翻阅汇商琅琊榜的文章，进行查询。

最后我们说说避险品种

美日日线图表，这就是一个典型的平衡实例，b—c的调整是针对a—b的驱动，已经完美调整完毕（见黄金分割之实盘感悟），但b—c作为日线周期下跌是可以作为一波独立的驱动存在的，接下来就是两条蓝线之间的一个横盘整理作为对b—c下跌驱动的调整（下轨也可以画成稍稍倾斜向上的白线），现在属于双平衡所以美日主趋势既不看多，也不能看空（如果非要说个方向，它现在正向下轨运行，短期做个小空，目标位下轨，仅此而已），需要价格突破上下轨，才能认定它的主趋势方向，而这个平衡往往不能由技术面判断，往往是由消息面来打破的，下周有非农，估计打破这个平衡的因素会产生。

美瑞图表看着好兴奋，因为它是所有图表中美元唯一强势的图表，不错，正是因为瑞郎是所有货币中最弱势的品种，美瑞才会上涨，除此以外，美元兑其它货币都是下跌的，那么它的意义就非同寻常了，假设美元下周逐步走强，朋友们，什么也别干，做多美瑞应该就是最正确的选择，因为谁也不敢保证美元何时会绝地反击一把，要时刻关注这个品种。美瑞跌不成什么，因为瑞郎也弱，但上涨就相反了。说到美元走强，商品货币一开始不会起作用，应该是欧元，日元这样的权重品种乏力，再然后才是商品货币的全面崩溃，我们应该有心理准备，特别是日元的那个震荡区间的突破方向，很重要。

啰啰嗦嗦说了一堆，感觉意犹未尽，顺便建议一个品种，它是交叉盘，有兴趣的朋友可以关注一下。

加元对瑞郎的周线图表，也挺不错的，如果有喜欢交叉盘的朋友可以关注一下。

我国外汇储备规模如何影响汇率

我国外汇储备规模通过提供市场干预能力、稳定市场预期和支撑经济基本面，对人民币汇率起到“压舱石”作用。截至2026年1月末，外汇储备达33991亿美元，连续六个月站上3.3万亿美元大关，创2015年12月以来新高。这为汇率稳定提供了关键资源。

外汇储备是汇率的“稳定器”

外汇储备的核心功能之一是直接干预外汇市场，调节供求关系来稳定本币汇率。简单说，当人民币面临贬值压力时，央行可以动用储备抛售美元、买入人民币，减少市场上人民币的供应，缓解贬值压力；反之，当人民币升值过快时，则买入美元、投放人民币，避免过度升值冲击出口。

这种操作就像一个“调节阀”，让汇率波动保持在合理区间。

例如，2026年1月，人民币对美元即期汇率累计升值0.58%，中间价升值近0.87%。同期，中资大行在离岸市场通过“压价吸筹”等方式配合央行引导预期，单日成交曾超600亿美元，释放了明确的稳汇率信号。

这种灵活干预，使得人民币在美元指数下跌1.4%的背景下，实现了渐进小幅升值，避免了单边快速波动。

规模变化传递市场信心

外汇储备的适度充裕本身就是一个强大的信心锚。当市场看到国家持有充足的“外币小金库”，会相信央行有足够资源应对短期资本流动冲击，从而减少恐慌性抛售或投机行为。东方金诚首席宏观分析师王青指出，适度充裕的外储规模能为保持人民币汇率处于合理均衡水平提供重要支撑。

更关键的是，储备规模的变化反映了国际收支状况。2025年，我国贸易顺差突破1万亿美元，其中高技术产品如新能源车、锂电池等“新三样”出口增长强劲，带来了持续的外汇流入。这种由实体经济产生的资金净回流，夯实了汇率的基本面，让市场预期更加稳定。

结构与基本面的联动

外汇储备的结构优化也在潜移默化中增强汇率韧性。近年来，我国持续增持黄金、优化币种配置，以降低对单一货币的依赖。截至2026年1月末，黄金储备连续15个月增加，达到7419万盎司。黄金作为全球广泛接受的最终支付手段，能对冲美元贬值风险，并为人民币国际化创造有利条件。

同时，贸易结构的升级为汇率提供了“硬支撑”。2025年，以新能源、高端装备为代表的出口板块贡献了顺差的主要部分，这些高附加值产品增强了企业定价权，降低了汇率波动的敏感度。这意味着，即使人民币阶段性升值，出口企业也能通过技术溢价维持盈利，从而支撑汇率双向波动。

国家外汇管理局强调，我国经济运行稳中有进，发展韧性进一步彰显，为外汇储备规模保持基本稳定提供支撑。

简言之，外汇储备规模通过工具干预、信心支撑和基本面联动，成为人民币汇率稳定的核心保障。在外部环境波动加大的背景下，这份“压舱石”让汇率在合理均衡水平上保持基本稳定。

交易5年，我花费近百万才明白，外汇致富要先做好这7步

大家来投资外汇都带着致富的目的，但世界数以百万的交易者，只有少数人能持续获利。

如果您是拥有大量资金的专业交易者，离致富的路不远。但对于没有任何经验、没有大资金的的交易者，这就难了。

摆在我们面前的路有2条，要么早早放弃，要么需要践行一条“外汇投资取经路”。

这条路不需要历经九九八十一难，但仍然要付出异于常人的耐心和努力。

想要走通外汇盈利之路，首先至少要掌握以下知识点，这也是外汇致富的敲门砖！

01

了解外汇基础知识

任何一个领域都有很多专业术语，通过了解这些术语，能帮助你扫清很多学习障碍。对于外汇交易而言，起码你应该知道外汇交易是怎么一回事？

以货币对的形式交易，可以买入或卖出。常见的8种货币有美元、欧元、英镑、日元、加元、澳元、纽元、瑞士法郎。它们直接组合而成的货币对，货币对中前一个货币是基础货币，后一个货币是计价货币。

交易用的软件最常见的是MT4和MT5，在交易软件中可以看到实时货币对的报价。报价分为买入价和卖出价，用的是计价货币的实时汇率。比如GBP/USD买入价为1.3743，表示需要1.3743美元来购买1英镑。货币对的价格表示的是基础货币相对于计价货币的价值。

另外还需要了解点值和手数的概念，外汇交易是用点值来计量的。

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02

了解外汇订单的运作模式

既然你要进行外汇交易，也应该清楚你的单子是如何运作的。

外汇交易中有买单和卖单，如果你认为货币对价格会上涨就做多，价格会下跌就做空。提交订单的形式可以是实时直接操作，也可以下达下单指令设置挂单交易。另外还有被动的止盈止损下单平仓操作。

无论是买单还是卖单都会在一个大的外汇交易市场很快被匹配掉。跟你的订单匹配的是其他交易者或者交易商平台。外汇市场的交易者有银行、金融机构和散户们，大家的资金量和交易水平有很大差异，但因为外汇市场交易量巨大，并不存在所谓的“庄家”。

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03

了解如何在交易外汇时计算损益

我们来投资市场是赚钱的，当然要懂得如何计算损益。有哪些收益，有哪些成本。

在交易之前要算清楚，衡量您单笔交易可以承受的最大风险是多少。不能一下全投进去。在交易中可以用损益百分比结合仓位大小、杠杆大小衡量您可能的收益或损失。

您还需要了解保证金和杠杆的关系，了解不同国家的杠杆限制，以及不同账户类型的保证金限额和清算机制。

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04

了解如何研究货币价格

外汇交易的核心其实就是预测货币对价格。投资交易中研究价格的方式有国家基本消息面、技术分析、市场情绪分析等方式。

你需要对这些方式有基本的了解，选择自己要研究的方式。每一种方式都有很多能研究的东西。

基本面就是从本质上分析影响一种货币价格的因素，比如主要国家经济发展水平、央行货币政策、有关的新闻消息等。技术分析认为图表可以融合一切，需要借助技术指标、图表形态研究历史价格规律，预测价格走势。市场情绪分析是用买方和卖方的交易量预测市场价格变化。

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05

确定您的外汇交易策略

交易要有交易之道，没有策略怎能应对市场变化。交易策略是一套完整的可以指导你交易的东西，整个交易主要交易什么品种、采用什么交易依据、什么样的交易风格、怎么把控交易风险等。

无论剥头皮交易还是日内交易、波段交易，能帮助自己盈利的，都可以尝试。大部分人在交易时常常忽略交易风险，其实交易目标应该是先保本再盈利，风险管理和心态调整能淘汰掉大多数人。

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06

了解能提供帮助的第三方

所谓能提供帮助的第三方就是有助于交易的衍生服务，比如外汇信号（情报）、外汇EA和跟单社区等。

外汇信号就是第三方给你提供交易点位等，你只需要执行即可。现在很多交流群也提供这种给单的服务，其实信号可不可靠有一定的不确定性，你可以尝试，但一定要至少观察1个月。

外汇EA借助工具提高交易效率，但工具始终是人设计出来的，仍然不能长期获利，使用EA也需要不断测试以及调整。

跟单社区就是直接复制别人的交易，与外汇托管类似，这也是新手交易的捷径，但太依赖别人，自己不会分辨，也容易遇到问题。

其实最好是自己交易之后，了解了外汇交易再去触碰这些东西比较好。

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07

选择外汇交易商

入市的第一步就是选择交易商，很多新手不太了解外汇交易商，随便选择一家，结果还没开始交易钱就被套了。

交易商很重要，一定要学会识别靠谱的交易商，然后再根据相关费用、服务去选择。

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以上这7步通关并不容易，所以看到这里你应该很清楚为什么只有少数人能盈利了。如果你真的要走这条路，那希望你能研究好每一步，早日致富。