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银行中外汇的由来

在全球化的浪潮下，外汇不仅是跨境交易的工具，更是金融产品经理必须掌握的底层逻辑。理解银行中外汇的由来，不只是知识储备，更是洞察市场、设计产品的关键起点。

经常听到我们国家有多少多少亿美元的外汇储备，是否有这样的疑问，外汇储备是什么，它又是怎么来的，银行又是如何处理外汇储备的，今天就闲聊一下。

外汇管理常见概念

现汇：通俗来讲，就是在银行账户里可以自由买卖、自由兑换成其他国家货币，还能方便地用于国际结算的外汇资金。

现钞：现钞就是我们日常生活中能实实在在拿到手、看得见摸得着的外国货币纸币和硬币。比如你去银行用人民币换了一些美元纸币，并且拿回家，这时候它们就是现钞。

存放同业：是指商业银行等金融机构将资金存放在其他银行或非银行金融机构的行为，从存放资金的金融机构角度来看，这笔资金是其资产，因为它把钱存到其他机构，拥有对这笔资金的所有权和支配权，只是暂时存放在别处。

同业存放：对于接受同业存放的金融机构来说，其目的主要是增加资金来源，充实自身的资金实力，以便更好地开展贷款、投资等业务。同时，通过吸收同业存放资金，也可以加强与其他金融机构的业务联系，提升在金融市场中的影响力。

外汇管制

我国禁止外汇在国内流通，为什么要进行外汇管制呢？因为管制可以维护国际收支平衡、稳定人民币汇率、保障国家金融安全、促进经济结构调整和产业发展。

外汇管制有哪些手段？

不能以外汇标价：比如你开个超市，你不能标 1 瓶酱油 1 美元，只能标价 xx 元。

禁止用于结算：你购进一批货物，你手里没有人民币，但是你手里有美元，但是你不能直接把美元转给他。

企业使用外汇控制：企业如需使用外汇（超过了规定的自有额度）时，需要向外管局进行申请。

人出入境控制：个人出入境，也要控制外币额度，限制金额，并且要申报。

上述只是一些基础手段，实际情况远远不止这些，有兴趣的同学可以自行去查证。

自贸区

外汇使用起来较为麻烦，这也影响了企业的正常经营以及效率，为此国家进一步改革开放，局部地放松外汇管制，这就创立了所谓的自贸区。

目前，中国有 21 个自由贸易试验区，分别是上海、广东、天津、福建、辽宁、浙江、河南、湖北、重庆、四川、陕西、海南、山东、江苏、河北、云南、广西、黑龙江、北京、湖南、安徽自由贸易试验区。

此外，中国还有海南自由贸易港，它与自由贸易试验区在本质上存在差异，自贸港是 “境内关外”，实行更加开放的政策，涵盖人才流动自由、资金流动自由和低税率等方面，而自贸区主要是指货物贸易的自由化。

通过上图我们可以看到，实际上一个企业在自贸区的话，需要开一个自贸区新账户。原有账户：与非自贸区进行交易，有外汇限制。新开的自贸区账户：可以与境外进行自由交易，没有外汇限制。

自贸区账户其实就相当于在境外的企业，原有账户和自贸区账户之间是隔离的。

外汇储备

那外汇储备怎么来的呢？当出口大于进口（所谓顺差），外汇余额就要流到国内银行体系中，最终流到央行，而央行要拿人民币来买这些外汇，形成所谓的国家“外汇储备”。

为方便理解，下面的例子中我们假设人民币兑美元的汇率是 1:1

出口商出口商品

那我们举个例子，A 企业和境外的 B 企业做生意，A 企业将货物出口到 B 企业所在的国家（比如说美国），B 企业需要把钱给 A 企业，但是 A 和 B 在不同的国家并且不属于同一个会计核算主体，因此不能简单的用下面的会计分录来处理。

借：B企业活期

贷：A企业活期

这时候需要借助于银行间的“同业存放”和“存放同业”进行中转。实际上就是国内的银行，在国外银行开了一个户，然后进口商买了货物，要把钱给出口商，由对应的银行进行中转再给出口商。付钱其实就是把钱给同业存放，收钱就是从存放同业中拿钱，这就是所谓的现汇。

把例子举的更具体一些，A 企业通过招商银行中转收钱，招商银行在美国花旗银行开了一个账户，在招商银行的会计体系中，有个科目叫做存放同业，属于招商银行的资产类科目，则相应的在花旗银行会计体系中有个科目叫做同业存放，属于花旗银行的负债类科目。

相应的会计分录，可以简单的写作以下两组分录。

花旗银行侧

借：B企业活期（美元）

贷：同业存放-招商银行（美元）

招商银行侧

借：存放同业-花旗银行（美元）

贷：A企业活期（美元）

由于外汇不能直接在境内流通，以及央行需要进行强制结汇，因此需要把外汇卖给央行。

把外汇卖给央行

招商银行的外汇，实际是存放在花旗银行的同业存放里面，所以如果要把外汇卖给央行，那么央行也必须在花旗银行开一个同业存放的账户，也就是说，从花旗银行的“招商银行同业存款”转到“央行同业存款”中。总的来说，分为如下几个步骤：

招商银行在花旗银行存的美元，变成了央行在花旗银行存的美元。那么在花旗侧的会计分录：

借：同业存放-招商银行（美元）

贷：同业存放-央行（美元）

招商银行的“存放境外的美元”，变成了“存放央行的人民币”；在招商银行侧有会计分录：

借：存放央行（人民币）

贷：存放同业-花旗银行（美元）

央行多了一笔“存放境外的美元”，以及一笔“招商银行存放的人民币”，在央行侧有会计分录：

借：存放同业-花旗银行（美元）

贷：同业存放-招商银行（人民币）

出口商的“活期存款美元”，变成了“活期存款人民币”。在招商银行侧有会计分录：

借：A企业活期（美元）

贷：A企业活期（人民币）

最后的状态是：A 企业在招商银行有出口的钱（人民币），央行在花旗银行有存放同业（美元），招商银行在央行有存放同业（人民币）。最后变成了外汇，也就是我们国家外汇储备的主要由来。

为了方便理解，仅从便于理解的角度进行说明，在实际操作中，与本节描述的内容有比较大的不同。比如，实际上央行不一定在境外银行开立账户，可以由指定的商业银行代持。另外，外汇资产通常由境外存款转化为其他外汇资产（如，购买美国国债、股票、货币市场工具、黄金等等）

外汇的好处与坏处

好处

我国可以动用这些钱购买国外的资产。

坏处

数字化流动性风险管理系统 助力银行及集团企业稳健经营

企业在市场上无法以合理的成本及时获得充足资金用于偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的风险被定义为流动性风险。

流动性不是企业的某项资产，而是一种能力和状态，是企业具备充分的流动性储备去应对流动性需求的能力。流动性风险与企业面临的信用风险、市场风险和操作风险等风险相比，形成的原因更加复杂，是一种综合性风险。流动性风险的产生除了因为企业的流动性计划可能不完善之外，企业筹资能力不足、财务管控能力差、子公司经营效益不佳等管理领域的风险缺陷也会导致集团企业的流动性不足，甚至引发风险扩散。

随着国际金融市场的活跃度越来越高，金融危机在世界层面的传递速度逐渐加快。最近发生的美国著名银行快速倒闭、国内银行机构因“信用风险”引发被接管、企业债券到期无法兑付等等事件，加深了广大客户和社会对金融机构及大型企业的流动性的担心。

如何进一步加强企业的流动性风险管理，无论是对商业银行或其它金融机构，或者是大型集团企业，都显得越来越重要。目前，处于企业数字化转型的关键时期，许多企业包括商业银行、金融机构和大型企业集团都纷纷重新计划通过数字化手段和系统，加强流动性风险管理。

商业银行的流动性风险

《商业银行流动性风险管理办法》要求银行机构加强内部控制和防范流动性风险。流动性对于商业银行来说是生命线，其变化很可能引起流动性的风险令商业银行蒙受巨大损失。我国商业银行流动性风险管理主要问题为银行同业业务发展、影子银行和互联网金融迅猛发展、银行资金来源不稳定性增强和期限错配等问题。

一段时期以来，我国的商业银行在多个方面存在结构性、管理性的流动性风险，这些问题应该引起银行监管者及经营者高度重视：

1、风险防范主体错位：仅仅依靠外部监管部门来进行流动性风险防控，自身的风险防控机制较弱。在国家信用支撑下，商业银行养成了出现流动性危机后由政府出面来解决问题的恶习，而不是通过自身的解决办法来减缓流动性危机。

2、不良资产比例过高：商业银行的次级、可疑和损失贷款的数量较多，不良资产的比例过高。银行对贷款风险的事前、事中和事后控制工作不到位，是造成不良贷款的原因之一。另外，经济的下行趋势使得许多企业生产能力下降，效益降低，许多企业采取各种手段逃避银行债务，从而使得信贷资产质量下降，诱发流动性风险。

3、存贷比依然偏高：过高的存贷比会使得国有商业银行的日常资金需求受到影响，给国有商业银行带来一定的支付危机。虽然大型商业银行的存贷比基本都控制在警戒线 75%以下，但是都非常接近 75%，仍具有较高的存贷比隐藏着潜在的流动性风险。

4、资产形式单一：从银行资产结构上看，贷款依然是商业银行的主要资产形式。由于银行不能及时调动存放在中央银行的准备金用于弥补流动性缺口需求，其他形式的资产相对较少，资产形式趋于单一。同时，住房抵押贷款日益增多，住房贷款的资金主要来源于住房公积金和银行存款，银行吸收的存款一般期限较短，而住房抵押贷款的期限较长。短存长贷必然会增大银行流动性风险。

5、同业批发融资：在市场化利率挤压息差的空间、互联网金融理财分流存款资金的背景下，很多银行为了支持规模扩张、盈利增长而过度地参与同业金融业务，特别是许多中小银行将其作为增加资产和收入的重要途径，甚至引入期限极短的批发资金来支持贷款或应收款项类投资等非流动性资产。这样既增加了中小银行期限错配问题和流动性风险，也为潜在金融风险和市场恐慌在金融系统内的传染和扩散提供了更多渠道，容易触发系统流动性急剧收紧。

6、外部市场急剧变化：互联网金融的迅速发展加上全球经济持续不断下行，商业银行不断下调利率，使得人们改变了把资金存入银行的固有观念，从而将自己的资金转向一些新的理财和投资渠道，比如债券和股票市场，第三方理财公司的理财产品等，对银行存款的基础造成极大的冲击。存款基础的不稳定性和波动性会加大流动性风险。

综上所述，银行的流动性风险按流动性风险定义角度看，将主要是1）融资流动性风险：由于现金流入与流出期限错配，导致银行无法在不影响日常经营与财务状况的情况下满足债务偿还流动性需求；2）市场流动性风险：由于市场缺乏流动性，商业银行无法以市场价格变现资产，或在变现资产时不得不接受较大的价格折扣。

而按照流动性风险的管理目的分类：1）日间流动性风险：偏短期的流动性风险管理，偏重于资金头寸的计量与管理，即衡量商业银行是否拥有充足的资金头寸与适当的融资安排，以满足日间的支付需求。 2）结构性流动性风险管理：偏中长期的流动性风险管理，偏重于流动性缺口的计量与管理，相比日间流动性管理更关注银行的资产负债结构，防止因期限错配、融资来源过于集中而可能导致的未来流动性缺口扩大的风险。

集团企业的流动性风险

尽管实业企业集团不像银行或金融企业有冲击市场的流动性风险，但作为一个集团企业，其整体的流动性风险也是不可忽视的。

首先，企业集团作为一个有机整体，子公司与集团流动性相互影响相互作用。子公司流动性充裕，集团整体对抗流动性风险能力相应就更强。但实际经营中，集团内部各主体的流动性均存在一定的不平衡。当子公司或集团本部出现暂时性流动性困难时，可通过调节内部资源来解决个体流动性风险；当集团主要业务板块或资金占比较高的子公司面临流动性困难，若不能及时处理应对，将对集团整体流动性风险造成较大影响。

其次，较强的融资能力在解决流动性风险争取时间和缓冲风险的“安全垫”。融资难易程度还取决于企业的特点，即在一定时期内的资金需求及其稳定性、债务发行的安排、 企业行业特点、自身财务状况、偿付能力、信用评级等因素。这些因素中有的与企业自身经营状况、信用等级有关，有的则与其外部市场环境有关，若市场对其信用情况恶化，筹资成本将会更高，筹资难度将更大。因此，企业筹资的能力实际上是市场认可度与企业流动性两方面因素的共同作用的结果。

目前，很多集团企业缺乏对流动性风险进行管理的高效措施以及手段，与此同时财务部门针对流动性的风险问题方面的定量和定性数据进行分析和运用时的能力不够，导致其在进行管理时方法简单，通常都是根据传统的经验以及对于简单的日常头寸进行管控。没有应对可能会出现的流动性风险的解决措施，不能够建立一套适合企业集团财务流动性控制的管理方案或系统。

数字化的流动性风险管理系统

流动性风险管理是金融机构及集团企业资产负债管理的重要内容，是保障企业稳健经营的基石。流动性风险管理较为复杂，引发流动性风险因素较多，银行或企业需通过构建数字化的流动性风险管理系统，建立科学的流动性管理体系，加强流动性风险管理。

通过数字化手段，构建流动性风险的 “识别、计量、监测、控制的全方位流动性管理体系”，实现流动性的缺口管理、指标计量与预警、情景分析和压力测试与应急计划等管理手段，制定流动性相关管理办法与制度，出具流动性报告，满足监管要求和内部管理需求，提高风险管理水平。

1、识别：通过从企业其它业务系统的数据源（ERP系统、财务系统、大数据平台、数据仓库、数据集市等）获得数据。

2、计量和监测：通过参数配置，实现现金流计算、缺口计算、风险指标计算和限额管理，并进行情景模拟和流动性压力测试，分析压力情景下流动性缺口的变化情况。

3、报告和控制：将计算分析的结果按照设定的格式进行报表展示和披露，帮助管理人员和高管层分析、评估、管理、控制和缓释流动性风险。

通过数字化的流动性风险管理系统，可以对企业不同类别的流动性风险实现管理，提高对流动性风险的监测、预警、控制、分析等能力：

融和科技 超级ERP—流动性风险管理

“超级ERP—流动性风险管理”是集识别、计量、监测和控制流动性风险的全过程数字化的管理系统。帮助金融机构和集团企业构建流动性风险的 “全方位管理体系”，实现流动性的缺口管理、指标计量与预警、情景分析和压力测试与应急计划等管理手段，制定流动性相关管理办法与制度，出具流动性报告，满足监管要求和内部管理需求，提高风险管理水平。

作为企业数字化转型和国产信创的成功关键，融和科技“超级ERP—流动性风险管理”已经或正在帮助多家大型企业实践了数字化流动性风险管理，其中包括了多家大型银行企业。通过建设“识别、计量、监测、控制”一体化的流动性风险管理系统，推动流动性风险管理的数字化转型，有效提升企业的精细化管理和价值经营管理水平，进一步助力企业管理的高质量发展。

想要出国玩 带什么信用卡好？

旅行的意义是找到自己，出去看看不同的世界。过年前，你们准备好出国浪了么？

根据播播以往的出国经验，播播出国玩会先换外汇零钱来应对不时之需，播播还会带一张全币信用卡和一张银联信用卡。​

虽说银联在大部分国家有覆盖，但要是你在某些没银联POS标志的商户刷，还是有张VISA/MasterCard（万事达）保险，它们通常分为双币卡和全币卡。

双币卡的货币通兑费大多在1.1%-1.5%左右，先转换为美元再转当地货币，因此收费贵。

全币卡的最大好处是不管在哪消费是以人民币入账的，免了1.5%左右的通兑费，它就是出国浪必备卡。但要注意全币种不要在国内用，只在国外用是最好的。

介绍一下参加测评的几张卡片：中国银行全币种国际芯片卡 中行EMV金卡

主要特点如下：

2013年12月31号前申请，终身免年费。

减免货币兑换手续费，截止到2014年6月30日。

在开启全球交易人民币记账功能后，所有外币交易自动购汇，以人民币入账，仅需按账单以人民币还款即可，关闭此功能则需要手动购汇还款。

Visa单通道，无银联标志，不能用支付宝还款，国内非Visa通道刷卡仅支持中行Pos机。

EMV白金卡境外刷卡返现5%。

外币消费双倍积分，积分永久有效。

这也算是最近风头正劲的一张卡了，卡面高端大气上档次，有EMV芯片安全性高，中行在国外又有良好的口碑，实在是出国旅行的首选卡片之一。

此卡对于海淘一族来说，缺点也很明显。首先，此卡国内基本不能用，不支持支付宝等第三方还款，只能去中行网点或者用中行网银还款；其次，减免货币兑换手续费优惠也只截止到明年年中，后续政策尚不明确。但考虑到今年申请终免年费，建议有条件的淘友申请一张备用。

帝都大多数网点，用他行超过半年的高额白金卡加忽悠，或直接搬砖20W，就能填表申请。我申请时是首张白金卡，所以直接搬砖了，从申请到下卡10天左右，下卡后资金可撤走。

中国工商银行环球旅行卡

主要特点如下：

美元、欧元、港币、英镑、日元、新加坡元、加拿大元、澳大利亚元、瑞士法郎、新西兰元10种外币直接支付，无需货币转换。

打开自动购汇，则在还款日从借记卡自动购汇还款，关闭自动购汇，则需手动购汇还款。

银联和MasterCard双通道，国内可用，可用支付宝还款。

金卡刷卡5次免年费，白金卡年费2000，年周期内消费20W可免。

白金卡有Priority Pass卡，可无限次进入机场国际贵宾厅。

此卡是工商最近主推的卡片，和工商的多币种卡差不多，但是卡面要好看百倍。此卡只有10个种币种可以免去货币兑换手续费，但基本也够用了。要注意的是，开卡后，个人信用报告会显示在工商有10个币种的账户，有洁癖的淘友请慎重，我个人觉得没什么影响。

即使开了自动购汇还款，也是在还款日才从借记卡自动购汇还款，账单显示消费的外币金额，不会直接以人民币入账。在还款日之前，挑个汇率好的时候，自己手动购汇还款，也是个不错的选择。

此卡没有普卡，申请后没有降级批卡的机会，建议对自己实力不自信的淘友申请工行多币种卡，除了卡面难看点儿，基本功能是一样的。宇宙行的审批比较奇葩，没什么规律，我是拿着收入证明和招行工资卡流水去卡部办的，15天到手。

中国建设银行全球支付卡

全球支付Master卡

主要特点如下：

所有外币交易(包含刷卡、网购、取款)自动购汇，人民币入账，仅需按账单以人民币还款即可。

免收货币兑换手续费，无截止期限。

银联和VISA（MasterCard）双通道，国内可用，可用支付宝还款。

刷卡10次免年费。

此卡也是建行目前主推的卡片，卡面还算过得去，中规中矩的小白金，没权利也没义务。和中行EMV类似，也是直接人民币入账。并且有银联通道，国内可用，可以用支付宝还款，特别适合小白用户。

建行曾经号称此卡17种常用货币直接走建行内部汇率，无需经过货币兑换，汇率会比Visa或MasterCard渠道要低，不知真假，但实际使用中汇率还是比较理想的。

建行有卡淘友，临额加固额有3W就可以申请了。我和建行无任何往来，拿着收入证明和招行工资卡流水去网点办的，3周到手。

招商银行全币种国际信用卡招行全币种国际信用卡

主要特点如下：

终身免年费。

所有外币交易(包含刷卡、网购、取款)自动购汇，人民币入账，仅需按账单以人民币还款即可。

免收货币兑换手续费，无截止期限。

Visa单通道，无银联标志，不能用支付宝还款，国内非Visa通道刷卡仅支持招行Pos机。此卡也是大家都经常讨论的一张卡片，卡面凑合。除了没有EMV芯片、免收货币兑换手续费优惠无截止期限以外，和中行EMV非常相似，外币交易人民币入账，国内基本不能用，不能用支付宝还款。考虑到终免年费，可以申请一张备用。

招行的卡比较好申请，信报没有瑕疵基本都能下卡。一般直接网申，2周到手。

总结：

从汇率上来看，工行环球旅行卡和建行全球支付卡最好，招行全币种卡最坑。工行环球旅行卡 ≤ 建行全球支付卡 ＜ 中行EMV卡 ＜招行全币种卡。

从还款便利程度来看，考虑到网点数量、第三方还款等因素，工行环球旅行卡最好，招行全币种卡最坑。工行环球旅行卡 ≥ 建行全球支付卡 ＞ 中行EMV卡 ＞ 招行全币种卡。

卡面和卡片质量来看，中行EMV卡最好，招行全币种卡最坑。中行EMV卡 ≥ 工行环球旅行卡 ≥ 建行全球支付卡 ＞ 招行全币种卡。

由此看来，工商环球旅行卡和建行全球支付卡是比较适合淘友们海淘使用的，虽然只便宜几分钱，但蚊子再小也是肉，日积月累也不少钱啊，建议根据自己是否有对应借记卡情况优先申请。

中行EMV卡，如果可以保证年内批卡，也可申请一张备用，预计免货币兑换手续费优惠到期会顺延。招行多币卡在各方面全面败退，不建议没有招行信用卡和借记卡的淘友申请。

到底怎么刷是最划算的呢？

播播通常出国都会告诉收银员能走银联通道则走银联通道，现在已经有很多的国家都支持银联支付，这样就没汇差或手续费了。

当然，如果有一些商家不支持银联，那你就只能用全币卡走visa或master了。