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7月以来多家银行停发联名信用卡 昔日揽客利器为何“失宠”？

机票酒店折扣、餐饮优惠、影音权益、VIP服务，近年来，联名信用卡以高性价比权益吸引着消费者的关注。

然而，记者注意到，7月以来，包括农业银行、中信银行、邮储银行等多家商业银行宣布停发部分联名信用卡。从停发原因来看，多家银行称与业务调整有关。

值得一提的是，2022年7月，《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》提及，金融机构应强化睡眠信用卡动态监测管理，严格控制占比。银行业金融机构应当承担本机构联名卡的经营管理主体责任，并审慎充分评估联名单位与信用卡产品定位的匹配度。

停发系市场策略调整

联名信用卡是由商业银行与第三方机构合作发行、可享受合作方相关特定优惠或奖励（比如积分奖励、里程累积、购物折扣等）的信用卡。今年以来，包括邮储银行、中信银行等多家商业银行发布公告称，将停止发行部分联名信用卡。

7月15日，中信银行信用卡中心发布公告，自2024年9月1日0时起，该行将停止发行“中信银行锦江WeHotel联名信用卡”。

无独有偶，近期已有多家银行停发部分信用卡产品。7月19日，农业银行公告称，因业务调整，2024年9月1日起，我行将停发国家宝藏信用卡；7月10日，农业银行更是公告了27款停发信用卡产品，2024年8月23日起，该行将停发包括天鹅到家劳动者版联名信用卡、快狗打车劳动者版联名信用卡、海航联名卡（VISA白金卡）等27款信用卡。

7月1日，邮储银行官网显示，2024年9月24日起，该行将停止“河南牧原联名卡”信用卡的新卡发行工作，已持有的卡片在有效期内仍可正常使用。

部分联名信用卡停发原因有哪些？

“联名信用卡部分卡种停发，原因很多，包括但不限于客户需求变化、与第三方合作期满、市场策略调整以及监管政策变化等。”招联首席研究员董希淼对记者表示，随着我国银行卡清算市场对外开放速度加快，美国运通、万事达的合资公司获得银行卡清算牌照，正在发行人民币信用卡，我国银行与他们联合发行的“双标卡”将逐步退出市场。与此同时，部分银行与卡组织、其他合作机构继续联合推出新的联名信用卡产品。

素喜智研高级研究员苏筱芮也对记者表示：“停发联名信用卡并不意外，联名信用卡‘发卡热闹、销卡落寞’这种现象由来已久，其发行的初衷是借助场景化营销以达成快速吸睛、获客的效果。然而，新卡推广一段时间后，伴随着权益的降低及交易频次的下降，销卡潮迭起，卡片新鲜感、使用价值与权益价值越来越少，被持卡人与信用卡机构共同舍弃。”

苏筱芮进一步指出，一些联名卡由于长期不用，进而成为“沉睡卡片”，有可能被不法分子加以利用，易对账户造成隐患，因此也有银行机构对此类卡片进行定向清理，响应监管精神，剔除沉睡卡片蕴藏的风险。

停发后，用户手中的信用卡该如何处理？多家银行信用卡中心公告给出替代方案，存量卡仍可正常使用。

对于停发后的补卡及换卡方式，中信银行称，中信银行锦江WeHotel联名信用卡停发后，原中信银行锦江WeHotel联名信用卡持卡人因挂失、升级或降级、到期等事项需补卡、换卡或续卡的，将换发中信银行标准信用卡。换发后的卡片有效期以换发后的新卡有效期为准。换发卡片后，原卡片权益终止，持卡人将按照新卡片标准享受权益及服务。

农业银行则表示，上述信用卡产品停发后，线上及线下网点等各渠道均不支持申请，但存量卡仍可正常使用。如遇损坏换卡、挂失补卡、到期换卡情况，将逐步更换为标准白金卡卡面，产品相关功能权益及收费标准保持不变。

邮储银行称，2024年9月24日起，若申请补换卡或卡片有效期届满自动续卡，“河南牧原联名卡”将不再支持补换卡或到期续卡。“河南牧原联名卡”绑定的ETC、快捷交易支付、关联APP等功能在卡片有效期届满后不再支持使用。

银行应调整信用卡战略

2022年7月，原中国银保监会与中国人民银行发布《关于进一步促进信用卡业务规范健康发展的通知》（银保监规〔2022〕13号，以下简称“13号文”），提到银行业金融机构不得直接或者间接以发卡数量、客户数量、市场占有率或者市场排名等作为单一或者主要考核指标。对单一客户设置本机构发卡数量上限。强化睡眠信用卡动态监测管理，严格控制占比。连续18个月以上无客户主动交易且当前透支余额、溢缴款为零的长期睡眠信用卡数量占本机构总发卡数量的比例在任何时点均不得超过20%。

对于联名卡，该通知指出，银行业金融机构应当承担本机构联名卡的经营管理主体责任，应当审慎充分评估联名单位与信用卡产品定位的匹配度。银行业金融机构开展联名卡合作的业务范围，应当限于联名单位宣传推介及提供其主营业务领域的权益服务。

记者注意到，该文过渡期为通知实施之日起2年，存量业务不符合本通知规定的，应当在过渡期内完成整改，并在6个月内按照本通知要求完成业务流程及系统改造等工作，改造后新增业务应当符合本通知规定。

在此政策约束下，银行开始清理睡眠信用卡。央行数据显示，截至2022年末信用卡和借贷合一卡7.98亿张，同比下降0.28%。截至2023年末信用卡和借贷合一卡7.67亿张，同比下降3.89%。截至2024年一季度末，信用卡和借贷合一卡7.60亿张，环比下降0.85%。

兴业研究宏观分析团队曾指出，“13号文”的过渡期预计在2024年7月结束，2023年上半年国有大行累计发卡量有所降低，或在加快清理睡眠卡数量。部分银行近期把握政策过渡期，提升存量客户授信规模和发卡量。从银行内部协同来看，部分全国性银行将客户信用卡与消费贷授信额度实施统一管理，打通信用卡业务与其他零售条线业务之间的协同，通过条线内和跨条线客户转化，挖掘存量客户潜在价值。

2024年，宏观经济恢复态势有望不断稳固，居民工作和收入将趋于稳定，这将为信用卡业务高质量发展创造良好条件。在此背景下，商业银行应如何服务好消费者？

“对商业银行来说，信用卡业务机遇与挑战并存。银行应加快转变理念，调整信用卡业务发展战略，优化发展模式，为持卡人提供息费和额度适中、特色鲜明的信用卡产品，提升居民消费意愿和能力，助力提振消费、扩大内需。”董希淼对记者表示，中小银行应广交友、广结盟，实现优势互补，在符合新规的前提下，创新推出符合市场需求、多方合作共赢的联名信用卡，提升产品吸引力。金融消费者应基于自身的需要，选择适合自己的信用卡产品，合理消费，理性借贷。

每日经济新闻

股票最佳买入时间有两个：一是开盘后30分钟，一个是闭市前30分钟

炒股时总有人纠结“啥时候买才不亏”，要么开盘冲动追高被套，要么全天盯盘错过最佳时机，最后越操作越乱。其实老股民都知道，A股日内藏着两个“黄金买入窗口”——开盘后30分钟和闭市前30分钟。这不是瞎猜的规律，而是资金博弈、情绪释放和风险落地共同作用的结果，既能避开日内杂波的干扰，又能精准抓住主力的真实动向。

今天就把这两个窗口的底层逻辑、实操标准、不同场景的买入策略，还有避坑技巧拆得明明白白，用大白话讲透每一个细节，让你不用全天盯盘，也能精准踩中买点，少走80%的弯路。

一、先搞懂：为啥偏偏是这两个30分钟？不是玄学是规律

很多人觉得“看时间买股”是玄学，其实背后全是A股的交易逻辑。这两个30分钟，一个管“辨方向”，一个管“定结论”，刚好卡住了资金和情绪的关键节点。

先说说开盘后30分钟：A股开盘前有集合竞价，这是“预期博弈”，但真正的“真金白银兑现”在开盘后。前10分钟是散户情绪的集中宣泄期，有人跟风追利好，有人着急割隔夜仓，股价波动特别失真；10-20分钟，主力开始试盘，通过挂单、砸盘测试抛压和承接力；20-30分钟，市场会定下当日基调，是强是弱、有没有资金进场，基本能看清轮廓。而且这30分钟的成交量能占全天的20%-30%，主力想拉升不会拖到午后，怕夜长梦多；想出逃也得趁早盘人气旺，容易找接盘侠，所以资金方向一旦定了，全天很难逆转。

再看闭市前30分钟：经过全天的筹码交换，主力已经没耐心再隐藏意图了——要么看好第二天行情，偷偷加仓布局；要么怕隔夜出利空，赶紧减仓避险。尤其是下午2点半后，全天交易只剩半小时，资金的决策更纯粹，不会有太多虚假动作。而且尾盘买入能避开日内跳水的风险，就算被套也只套一晚上，隔夜不确定性比持有全天小得多，对没时间盯盘的散户来说，容错率更高。

简单说，开盘30分钟是“看清方向再动手”，避免被早盘情绪骗；闭市前30分钟是“确认结论再上车”，减少日内波动的干扰。这两个窗口，一个解决“买得对不对”，一个解决“买得稳不稳”，比盲目在盘中乱买靠谱多了。

二、开盘后30分钟：3步辨真假，抓“主力进场信号”

开盘30分钟的核心不是“急着买”，而是“看清再买”。关键要分三段看，结合量价和盘口信号，避开主力的诱多陷阱，找到真正的进场机会。

1. 分时段看盘：10分钟、20分钟、30分钟各有重点

把30分钟拆成三段，每段10分钟，重点看“量价匹配”和“走势延续性”：

– 9:30-9:40（情绪宣泄期）：别动手！不管涨跌都先观察，比如高开5%以上但没成交量，大概率是主力诱多，冲高必跌；

– 9:40-9:50（主力试盘期）：看“量价是否同步”，股价涨但量能没跟上，是假涨；股价跌但量能放大，是真跌，这时候可以把符合条件的股加入观察池；

– 9:50-10:00（趋势确认期）：这是关键买点窗口！如果前20分钟的走势能延续，比如放量上涨没回落，或者缩量下跌后开始反弹，再结合盘口信号，就能动手了。

2. 3个必看信号：少一个都不能买

不是所有开盘30分钟都能买，必须满足三个核心信号，才算“真机会”：

– 量比≥1.5：量比是当前成交量和5日同期的比值，≥1.5说明资金活跃度是平时的1.5倍以上，是真资金进场，不是散户自娱自乐；但量比超过5要警惕，大概率是主力对倒诱多；

– 股价站稳5日均线：开盘后股价再波动，20分钟后能稳住5日均线上方，说明承接力足够，主力愿意在这个价位接筹码，不是一涨就砸；

– 买盘力度＞卖盘：看盘口挂单，买一、买二的挂单总量，至少是卖一、卖二的1.2倍以上，说明想买的人比想卖的多，股价有向上动力。

3. 不同走势的买入策略：对号入座不踩坑

开盘30分钟常见三种走势，对应的买点和风险完全不同，记好策略不用慌：

– 走势1：高开高走（强势股）：高开2%-4%，量比稳定在1.5-3之间，股价一直站在5日均线上。买点在25-30分钟确认后，分批买1/3仓位，比如某半导体股集合竞价高开3%，前25分钟量价齐升，30分钟左右买入，当天收盘大概率涨5%以上；

– 走势2：低开低走（超跌股）：低开2%-3%，但量比从＜1慢慢涨到1.2以上，跌幅逐步收窄。买点在30分钟左右，跌幅收窄到1%以内时低吸1/4仓位，比如某消费股低开3%，25分钟后量能放大，跌幅收窄到0.8%，这时候买入，反弹概率很高；

– 走势3：震荡整理（平衡股）：开盘涨跌1%以内，在窄区间震荡，量比1-1.5之间。买点在30分钟突破震荡上沿时，比如震荡区间12-12.3元，30分钟时股价突破12.3元且量能放大，就是进场信号。

开盘30分钟避坑红线：这3种情况坚决不买

– 高开超过5%且无量：没消息支撑的话，就是主力借人气拉高出货，追进去必套；

– 股价一直站不稳5日均线：承接力不足，就算暂时涨了，午后也会回落；

– 前10分钟量比突然爆到5以上：是主力对倒做量，不是真资金进场，后续必跌。

三、闭市前30分钟：2个核心技巧，抓“主力布局信号”

闭市前30分钟的核心是“看资金态度”，尤其是2点半后的决策窗口，主力的加仓或出逃动作藏不住。关键看量价和趋势，避开诱多陷阱，精准拿捏尾盘买点。

1. 2点半决策窗口：3种走势定方向

下午2点半是主力的“决策临界点”，此时只剩30分钟交易，资金意图很明确，三种走势对应三种操作：

– 温和放量拉升：股价慢慢涨，成交量比前30分钟放大50%以上，说明主力在加仓，为第二天拉升做准备。如果个股在5日均线上方，近期涨幅没超过20%，可以轻仓介入10%仓位；

– 缩量横盘：股价波动＜1%，成交量萎缩到前30分钟的50%以下，说明主力在观望，没明确方向，坚决不买，等第二天走势明朗；

– 放量跳水：股价跌超2%，成交量放大1倍以上，是主力加速出货，不管有没有持仓，都要回避，第二天大概率低开。

2. 尾盘突破确认术：捕捉主升浪启动信号

这是尾盘最靠谱的买点，专门抓即将启动的个股，必须满足三个条件才有效：

– 趋势条件：股价在20日均线上方，且20日均线向上，避免在下跌趋势中抄底；

– 形态条件：全天在前期震荡平台内波动（振幅＜2%），尾盘10分钟有连续大单买入，突破平台最高点；

– 量能条件：突破时成交量是前30分钟平均的1.5倍以上，且收盘站稳突破位。

比如某AI概念股，全天在35-35.7元震荡，2点50分开始有大单买入，股价突破35.7元，成交量放大到前30分钟的1.8倍，收盘36元。这时候买入，第二天大概率冲高，就算回调，也能在突破位35.7元止损，风险可控。

闭市前30分钟避坑红线：这3种情况别碰

– 尾盘无量急拉：全天在均线下运行，最后5分钟涨超3%但没成交量，是主力做K线诱多，转天必跌；

– 近期涨幅超50%：就算有突破信号，也别介入，风险远大于收益；

– 大盘暴跌超2%：尾盘很多股会恐慌砸盘，这时候接盘就是接飞刀，比如大盘跌2.5%，某医药股尾盘跌2%，看着便宜，第二天可能直接低开3%。

四、进阶技巧：不同股票+市场环境，选对窗口更赚钱

不是所有股票都适合同一个窗口买，得根据股票类型和市场环境灵活切换，成功率会大幅提升。

按股票类型选窗口

– 大盘蓝筹股（银行、白酒、保险）：选开盘30分钟。这类股主力资金体量大，动作慢，开盘30分钟才能看出真实动向，尾盘很难有大动作，比如某银行股，开盘30分钟放量站稳5日线，买入后全天走势平稳，收益靠谱；

– 中小盘成长股（科技、新能源、半导体）：选闭市前30分钟。这类股日内波动大，尾盘买入能避开跳水风险，而且主力爱在尾盘偷偷建仓，避免引起关注，比如某新能源股，尾盘温和放量拉升，第二天冲高5%；

– 题材概念股：牛市选开盘30分钟（追强势），熊市选闭市前30分钟（低吸）。牛市里资金情绪高，开盘强势走势会延续；熊市里尾盘买入更稳妥，减少持仓时间。

按市场环境调策略

– 牛市行情（大盘20日均线向上）：开盘30分钟大胆买。牛市里资金活跃度高，开盘的强势走势大概率延续，30分钟的买点安全度高；

– 熊市行情（大盘20日均线向下）：只在尾盘30分钟买。熊市里日内跳水概率大，尾盘买入能规避全天风险，就算被套也只套一晚上；

– 震荡行情（大盘横盘）：两个窗口结合用。开盘30分钟找强势股的突破点，尾盘30分钟找超跌股的低吸点，别频繁操作，一周最多2次。

五、实操步骤：4步走，精准踩中买点不慌

光知道技巧还不够，按这4个步骤操作，能避开情绪化交易，让买点更精准：

第1步：提前筛选标的（周末20分钟搞定）

– 市值50-500亿：太小的股容易被主力操控，太大的股涨得慢，中盘股最合适；

– 近3个季度净利润为正：避开基本面有问题的股，就算信号对了也可能暴雷；

– 属于当前热点赛道：比如AI、半导体、新能源，跟着热点走，成功率更高。

第2步：盘中跟踪信号（不用盯盘，定时看就行）

– 9:50看开盘30分钟：有没有满足“量比≥1.5+站稳5日线+买盘占优”，满足就加入待买池；

– 14:30看尾盘窗口：待买池里的股有没有出现“放量拉升”或“突破平台”，符合条件就标记买点。

第3步：确认进场（分批买，控仓位）

– 开盘30分钟买点：30分钟确认信号后，尾盘买1/3仓位，避免早盘买入后午后回落；

– 尾盘30分钟买点：14:50-15:00之间，确认量能和突破有效后，买1/4仓位，不超过总资金的15%；

– 核心原则：单次仓位不超过20%，别满仓押一只股。

第4步：止损止盈（守住利润，不亏大钱）

– 止损：开盘买入的，以当天最低点为止损线；尾盘买入的，以突破位或5日线为止损线，止损幅度控制在5%-8%；

– 止盈：第一止盈位在涨幅10%-15%，减仓50%；第二止盈位在涨幅20%，清仓，见好就收，别贪心。

比如2025年11月的某半导体股：周末筛选纳入跟踪，9:50时量比2.1，站稳5日线，加入待买池；14:40时尾盘温和放量拉升，突破前期平台，14:55买入1/4仓位，成本28元；止损线26.5元（5日线），第一止盈位31.5元（涨幅12.5%），第二止盈位33.6元（涨幅20%）。最后按这个节奏操作，10天赚了18%，而且全程没盯盘，特别省心。

六、避坑铁律：6个错误别犯，少亏20%

这两个买入窗口不是万能的，避开这6个坑，才能让“时间窗口”变成“赚钱窗口”：

1. 只看时间不看量：假信号最多

不管是开盘还是尾盘，没有成交量配合的涨跌都是假的。比如开盘30分钟股价涨了，但量比＜1，是主力用少量资金诱多；尾盘股价拉了，但没放量，是做K线骗散户，这些都别碰。

2. 单个信号就进场：成功率低

只满足一个信号，比如只有量比达标，没有站稳均线，假信号概率很高。至少要两个信号共振，比如“量比≥1.5+站稳5日线”，成功率才会超过70%。

3. 忽略大盘环境：逆势必亏

大盘20日均线向下时，就算个股满足信号，也别轻易买。大环境不好，再好的个股也难独善其身，比如大盘跌2%，个股就算尾盘拉升，第二天也可能跟着低开。

4. 追高涨幅过大的股

近期涨幅超过50%的股，就算出现开盘或尾盘信号，也别介入。主力已经赚够了，随时可能出货，风险远大于收益。

5. 尾盘急涨急跌乱跟风

尾盘突然涨超5%或跌超5%，而且成交量混乱，是主力对倒行为，第二天走势极不稳定，别跟风买入或抄底。

6. 满仓操作：风险失控

不管信号多准，单次仓位都不能超过20%。股市没有100%的确定性，留有余地，才能在出错时及时止损，不亏大钱。

结尾探讨

其实炒股不是“熬时间”，而是“抓窗口”。开盘后30分钟帮你看清主力意图，闭市前30分钟帮你确认进场时机，这两个窗口刚好解决了散户“买得早被套”“买得晚没利润”的痛点。关键不是死记时间，而是结合量价、趋势和股票类型，找到适合自己的节奏。

你平时是不是总在盘中乱买，结果追高被套？有没有试过在开盘或尾盘买入，效果怎么样？要不要我帮你整理一份“买卖点实操表”，把两个窗口的信号标准、进场点、止损止盈位都列好，你直接对照着用就行？