Archive: 2025-10-20

全球外汇交易创新高：人民币增幅最大，伦敦地位跌落

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一项为期三年的调查显示，全球每日外汇交易量达到创纪录水平，美元继续保持全球主导地位，同时，伦敦的金融中心地位正在跌落，美国和新加坡正在承接更多全球份额。

这项调查由国际清算银行(BIS)进行，数据来自52个国家的1200多家银行和交易商，被认为是对全球货币市场交易的最全面概述。

这份于10月27日公布的报告显示，今年4月，全球外汇市场日均交易额突破7.5万亿美元，与2019年同期相比增幅达14%；相比之下，2019年的增长率为30%，2016年的增长率为5%。场外利率衍生品日均交易额降至5.2万亿美元，下降19%。

这家总部位于瑞士的国际机构在报告中表示，交易量的增长更多反映了交易商间交易的增长，而交易商间交易的上升可能反映了4月份货币市场的波动性加剧。“通胀的冲击促使各国央行提高利率，俄乌冲突使金融市场陷入困境。汇率大幅波动造成了交易商之间的“库存失衡”，迫使他们在同业市场更频繁地抛售头寸。另一方面，亚洲的新冠疫情防控可能也抑制了交易量。”

具体来看，交易商之间的日交易量为3.5万亿美元，占全球总成交量的46%，高于三年前的38%。相比之下，其他金融实体——包括非报告银行、对冲基金和机构投资者——的交易市场份额从55%下降到48%。

而外汇现货和掉期交易仍然是最受欢迎的工具，占据了总成交量的大头。掉期交易占总交易额从2019年的49%上升到51%，现货交易则下滑了两个百分点至28%，远期交易占比保持在15%不变。

人民币升至第五位

调查发现，美元继续保持其主导货币地位，4月份的交易量占全球所有外汇交易的88%，这一占比在过去十年一直保持不变。

美元计价的全球利率衍生品交易占全球交易量的44%，日均交易规模为2.3万亿美元，比2019年有所下降。分析认为，主要原因在于“伦敦银行间同业拆借利率”（Libor）的废除，导致远期利率协议 (FRA) 下降。

为了应对借贷成本的意外变动，银行和公司通常利用利率互换为自己投保。不过，自从银行因试图操纵Libor而被罚款后，Libor在2021年底被废除，取而代之的是由中央银行编制的利率。

与此同时，紧随其后的欧元、日元和英镑的地位保持不变。人民币则从三年前的第八大交易货币上升到第五位。

欧元仍然是第二大活跃的交易货币，不过，与三年前相比，其份额下降一个百分点至31%。日元和英镑的份额保持不变，分别为17%和13%。人民币的份额从4%上升至7%。

受西方制裁影响，俄罗斯在BIS的成员资格被取消，因此此次调查不包括卢布。不过，在2019年的数据中，卢布交易的份额不到1%。

伦敦现跌落迹象

全球外汇和衍生品交易继续集中在五大金融中心。

4月份，英国、美国、新加坡、中国香港和日本五个市场的外汇销售柜台占全球外汇交易的78%。

自1980年代以来，伦敦一直是全球最重要的外汇交易地。最新调查显示，虽然昔日“日不落帝国”的首都仍保持着主导地位，但是其市场份额显现出外流趋势。

今年4月份，伦敦的外汇交易量占全球营业额的38%，比2019年的43%有所下降。与此同时，美国份额从17%上升到19%，排在第二位。

伦敦的利率衍生品营业额仍然为全球最高，为2.6万亿美元，占全球的46%，但这也比三年前的51%有所下降。

BIS表示，美元掉期的交易额已经从英国的销售柜台，部分转移到美国和亚洲金融中心。不过，尚不确定这是否是一种长期趋势。

同样，欧元掉期的营业额也从英国转移到了欧元区。主要原因在于2020年底英国完成了脱欧，这意味着欧盟银行不能再在伦敦进行场外衍生品交易。

英国的欧元利率掉期的营业额在三年里下降了18%，至1万亿美元。而交易商，特别是德国和法国的交易商的营业额增加了两倍多，从2019年的1240亿美元增加到2022年的3850亿美元。

另外，BIS指出，Libor的消亡和英国脱欧似乎正在重塑全球的场外利率衍生品市场。该市场的日成交额从2019年4月的6.4万亿美元降至5.2万亿美元。

新加坡成大赢家

在亚洲市场方面，新加坡的表现引人注意。

今年4月，新加坡的外汇日均交易量同比增长45%，至9290亿美元。而在交易份额方面，该国在全球营业额中的份额从7.7%跃升至9.4%，仅次于英国和美国，强化了其作为世界第三大外汇中心的地位。

具体来看，4月份，新加坡场外利率衍生品日均交易量为1560亿美元，同比增长34%。美元、韩元和澳元利率衍生品在新加坡市场交易最为活跃。

占新加坡营业额90%以上的即期、远期和外汇掉期交易量增长了46%至50%。期权交易量增长了25%，而货币掉期交易量下降了14%。

在调查中，新加坡的外汇日平均交易量增长的基础广泛，涵盖主要货币，以美元、日元和欧元为首。在2019年到2022年期间，这些货币的交易量增长了39%-50%不等 。另据该国央行在10月28日发布的公告，紧随其后的是人民币和新加坡元。

新加坡金融管理局（MAS）金融市场发展部执行董事Lim Cheng Khai认为，这是外汇行业参与者在新加坡建立电子外汇交易和交易撮合引擎的直接结果。

他说：“上述措施为市场参与者提供了增强的流动性和强大的外汇处理能力。MAS将继续与业内合作，强化电子外汇生态系统。”

与此同时，中国香港的外汇交易份额从7.6%降至7.1%。日本的外汇市场活动也出现了下滑，份额从4.5%降至4.1%。

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我们按照2023年中金所标准来看：

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艾德金融新加坡办公室开幕，建立东南亚业务枢纽

全球领先的金融服务集团艾德金融（「集团」）欣然宣布，旗下新加坡全资子公司 Eddid Financial Singapore Pte. Ltd.于新加坡核心金融区隆重开业，标志着集团在取得新加坡资本市场服务（CMS）牌照（牌照编号：CMS101839）后，东南亚战略布局进入实质运营阶段，全球业务拓展势头强劲。

启幕新程，共筑新篇

开业典礼现场宾客云集，艾德金融行政总裁谢尚礼博士（Dr. Jerry Tse）率领集团高管团队，与众多本地嘉宾及业界伙伴齐聚一堂，共同见证这一历史性时刻。

谢尚礼博士发表欢迎致辞，向到场嘉宾表示感谢，并强调新加坡对于集团的战略意义：「新加坡作为亚洲重要的金融中心之一，在当地设立办公室既进一步巩固集团在东南亚市场的领先地位，也是集团环球战略的重要一环。在此构建完整、深入的业务网络将有利集团精准把握亚太市场机遇，强化跨境服务能力，并支援新加坡股票、环球期货、外汇、虚拟资产等多层次金融市场的进一步发展。」

在随后的仪式环节中，谢尚礼博士与艾德金融联席首席营运官兼首席合规官及艾德金融新加坡首席营运官杨伟健博士（Dr. Ricky Yeung）、艾德金融联席首席营运官兼首席合规官罗旭明先生（Mr. Andy Law）、艾德金融新加坡首席执行官吴敏晖先生（Mr. Fai Ng），共同完成剪彩仪式，并按新加坡传统习俗「滚凤梨」（Pineapple Rolling），凤梨在当地文化中寓意财富与繁荣，这充满地域特色的环节，象征着艾德金融在新加坡的业务正式起航，迎来丰盛新篇章。

科技赋能，提供多元化业务

艾德金融新加坡办公室及专业团队的落地，是集团继获得新加坡金融管理局（MAS）批出资本市场服务（CMS）牌照后，在当地市场的实质性重大进展。依托集团在环球市场积累的证券交易、财富管理、投资银行等经验，艾德金融将为新加坡本地客户提供一站式综合金融服务，服务涵盖证券、衍生工具及外汇在内的资本市场产品交易、产品融资及托管服务等，全面覆盖机构与个人投资者的主要需求。

作为东南亚金融科技的核心枢纽，新加坡的金融创新能力位居全球前列，金融科技产业方兴未艾。艾德金融秉持的科技创新理念与新加坡对现代金融的创新需求高度契合。集团将积极探索人工智能、区块链、大数据等数字技术于金融业务的深度应用，重点开发专属交易平台及数字化服务工具，以提升新加坡当地及区域内客户的交易效率与服务体验。集团计划将当地业务拓展至虚拟资产、代币化实体资产（RWA）等领域，助客户捕捉Web3时代机遇。

全球合作，拓展服务网络

艾德金融近年来加速全球化布局，已在中国香港、美国等市场建立成熟业务网络。随着亚洲经济的持续增长，新加坡将成为艾德金融捕捉东南亚区域机会的重要前哨，在东南亚开辟新的业务。

未来集团亦将充分协同全球各主要金融市场的资源优势，积极拓展国际合作伙伴生态，为全球企业及个人投资者提供无缝衔接、高效专业的跨境金融服务。

关于艾德金融

艾德金融植根香港，是一家以金融科技为核心的全方位金融集团，致力将最新科技融入企业基因。集团涵盖多元化业务，包括但不限于：金融科技、互联网金融、财富管理、资产管理、投资银行及数字资产；致力为客户提供安全可靠、优质便捷的一站式金融服务及产品。集团旗下成员在主要金融市场持有多个牌照，包括由香港证监会发出的第1、2、3、4、5、6、9类受规管活动牌照、香港保险经纪业务牌照、香港信托或公司服务提供者牌照，同时也是香港交易所参与者（经纪代号：0974及0977）。此外，集团全资美国经纪交易商子公司Eddid Securities USA Inc. 为美国金融业监管局（FINRA）、全国期货协会（NFA）、证券投资者保护公司（SIPC）及纳斯达克交易所（NQX）的核准会员、并于美国证券交易委员会（SEC）及商品期货交易委员会（CTFC）注册；集团旗下新加坡全资子公司 Eddid Financial Singapore Pte. Ltd. 持有由新加坡金融管理局（MAS）批出的资本市场服务牌照（牌照编号：CMS101839）。