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创业者必须搞清楚的七个期权问题：期权池如何设定

关于期权最动人心弦的传说，莫过于某个公司的某位普通员工，因为公司上市或股价上涨而身价倍增。比如谷歌的女按摩师博尼·布朗在工作5年后辞职，兑现了大多数股票期权，坐拥数百万美元。比如Facebook上市后，业界预计其IPO将催生上千名百万富翁，一名Facebook前员工正在考虑预订一次太空旅行。

当然，这些只是期权充满光环的一面。期权是指使得一个员工在满足一定条件的前提下，享有以一个特定的价格(通常比较低)，在某一段时间里买入公司普通股的权利。它能给员工带来的最终收益取决于公司最终的价值表现。事实上，它可能价值连城，也可能一文不值。

期权是一个非常有效的激励工具，特别是对于创业阶段的企业，一开始可能资金不足，前景也不明朗，给不到员工很高的工资，而期权可以有效地吸引、激励和保留员工，让员工愿意与公司共同发展。期权的设立并不是一件容易的事，设计好了皆大欢喜，设计不好，或者会导致形同虚设，或者会给公司带来隐患，不但留不住人，还会明显影响公司业绩。就期权设计中常见的基本问题，《创业邦》杂志采访了普华永道中国人力资源咨询服务高级经理董羿君。

期权池如何设定?

所谓的期权池，通俗地说，也就是公司拿出多少比例的股份来设立期权。在硅谷比较流行的做法是预留公司全部股份的10%~20%作为期权池。风险投资人Fred Wilson在自己的投资历史上，一般要求创始人设立约10%的期权池，超过15%的非常少，低于5%的就更少。这个数字不是随便选的或猜的，创始人需要好好计算。

中国的情况有所不同。根据普华永道的最新调查，从中国民营企业的情况看，期权池的设计在两个区间分布多一些：一个是5%及以下，另一个是大于10%，这两个数字中间的选择要稍微少一些。

董羿君分析说，实际上对于应该拿出多少的量，并没有最佳的答案。不建议大家有一个定势的想法，可以参考相关的市场实践数据，结合自身的实际情况，定位真正适合的量。因为每个企业所处的行业不一样，发展历程不一样，当时的市场环境不一样，创业时期所面临的管理需求也不尽相同，那么激励的目的和策略也会各不相同。

一般高科技企业、金融公司股票奖励比重高于传统产业。比如，奇虎360上市时的公开招股书显示，公司员工持股比例最高达22.3%。去年新浪年报披露，新浪微博公司已经向管理层及员工发放了占摊薄后总股本15.9%的期权，这些期权在“新浪微博公司”上市后的4年内分批兑现。

拿多少出来做期权，除了市场环境等外界影响因素之外，一个非常重要的影响因素是企业的创始人，创始人自身的背景、管理理念、决策倾向等，都与期权的发放有着很大关系。

此外，董羿君提醒说，根据上市相关法规的要求，如果你有在国内上市或香港上市的计划，你用于长期激励的标的所占的股份数，不能超过10%。而在很多海外上市则没有这样的限制。

期权给谁?

由于期权对公司股权的稀释程度比较高，公司在给出的时候也会非常慎重。一般公司的期权给予管理人员和骨干员工。以几大互联网公司为例，新浪只有关键员工才可能获得期权，搜狐公司一共设立了12个级别，管理层根据员工的表现和业绩分别发放。百度公司成立之初曾将全公司范围内的员工股票期权计划写入了薪酬制度之中，不过后来发现激励面过广令员工期望值过高，也影响了对核心管理人员和骨干员工的激励效果。因此，将激励机制进一步多元化，比如提供限制性股票、培训计划等。

董羿君建议说，实际上对于很多基层人员，中短期现金收入的激励效果比期权更好，公司的股份毕竟是一种稀缺资源，可以侧重考虑那些真正掌握技术、产品、客户、渠道的高管手里，加大对他们的绑定和激励力度。

对于有些创业公司来说，实行全员持股或者是大量员工持股，在企业内部营造一种共同创业的企业文化，也很关键。桔子酒店的创始人吴海在自己的博客中提到，“考虑到激励一线底层员工的积极性，以及成功共享，我们对于酒店优秀员工甚至公司前台我们都会发放期权”。而奇虎360也曾以工作满一年就有期权来奖励员工。这样的好处是在早期大家齐心协力，但也有可能每人分到的不多而减弱激励效果，期权毕竟是有限的。随着公司的壮大与发展，后期进入的员工一般不会再获得期权。

这里面还需要注意的一个法律问题是，如果是国内的股份有限公司，《公司法》对于股东有200人的自然人股东的限制，也就是公司的持股人要小于等于200人。

一个高管或员工，要给他多少期权，这跟他的级别、工作类型以及公司的发展阶段都会有关系。这个人的工作是跟业务相关，还是属于后台职能部门，是VP级别还是总监级别，各不相同。一般而言，级别越高、对公司业务影响力越强的职位，长期激励会在他个人收入当中占的比重越大。

在期权的分配机制上，市场上有一种通过系数管理的方法。经纬中国创始管理合伙人邵亦波在一篇文章中提到：公司初创时，一个副总可能要2%到5%的期权;A轮融资之后，副总变成1%到2%;B轮融资后，副总变成0.5%到1%;C轮或者接近IPO的时候，副总就是0.2%到0.5%。公司除了创始人之外的核心高管(CTO、CFO等)一般是VP的2到3倍，总监级别的一般是副总的1/3到1/2，依此类推。这种实践一方面在企业不同时期制定不同的分配额度，同时，在高管内部，将不同层级高管之间的分配差异，通过系数进行设定。

但是董羿君提醒说，事实上，系数的设定只是技术层面的一个实现手法，并不仅仅针对期权的管理，也不是在任何一家公司都呈现一定的比例。更重要的是，要明确公司整体的薪酬策略是什么，全面薪酬的结构与整体分配机制是什么，再进一步定位长期激励的管理角色与支付模式，计算与分配手法也是水到渠成的事情。

期权计划的行权价格怎么定?

员工在行使期权按某一既定价格购买股票。行权价格定得越低，也就意味着期权的价值越高，公司将承担越高的财务成本，对公司的报表影响也越大。同时，在行权价格上也需要遵从上市法规中的相关要求。

期权行权价格的制定不是某个人随便说了算的，而是需要专业性的工具对期权价值进行定量评估后，进而测定相应的行权价格。影响期权估值的因素很多，包括公司目前股票价格情况，无风险利率的状况，行权期的长短等，很多因素都会影响到期权定价。对于期权定价，目前国内很多公司都在用Black-Scholes模型，这个模型在网上就可以找到，有些公司就直接拿来用了。在普华永道的估值专家团队来看，很多企业对于工具的选择并不是很恰当。同时，对于估值过程中所需要确定的参数选取也缺乏依据和经验，如果估值结果不准备，那期权数量的测算、激励的效果、后期的公司财务分摊，都会受到长期影响。也因为期权估值的专业性和复杂性，建议通过独立的第三方专业机构来进行。

证券从业资格考试《基础知识》真题及答案

证券从业资格考试《基础知识》真题及答案2024

从小学、初中、高中到大学乃至工作，我们都可能会接触到试题，试题是考核某种技能水平的标准。什么类型的试题才能有效帮助到我们呢？下面是小编为大家收集的证券从业资格考试《基础知识》真题及答案2024，希望能够帮助到大家。

证券从业资格考试《基础知识》真题及答案1

1.机构投资者采用内部管理还是外部管理往往取决于（）。

A.机构的性质

B.机构的规模

C.法人的判断

D.实力的雄厚

2.（）取决于投资者的风险厌恶程度。

A.风险容忍度

B.风险承担意愿

C.收益要求

D.风险承受能力

3.私募基金的投资产品面向不超过（）人的特定投资者发行。

A.100

B.200

C.150

D.300

4.投资组合管理的一般流程不包括（）

A.了解投资者需求

B.制定投资政策

C.投资组合构建

D.承诺收益

5.通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求（）。

A.越高

B.越低

C.没变化

D.不确定

答案：

1.B

解析 机构投资者采用内部管理还是外部管理往往取决于机构的规模

2.B

解析 风险承担意愿取决于投资者的风险厌恶程度。

3.B

解析 私募基金的投资产品面向不超过200人的特走投资者发行。

4.D

解析 投资组合管理的一般流程包括：了解投资者需求、制定投资政策、进行类属资产配置、投资组合构建、投资组合管理、风险管理、业绩评估等。

5.B

解析 通常情况下，投资期限越长，则投资者对流动性的要求越低。

证券从业资格考试《基础知识》真题及答案2

一、单选题

1、股东大会就发行证券事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的（）以上通过。

A.1/2

B.1/3

C.2/3

D.全票

标准答案：c

2、股份有限公司董事会决议，必须经过（）半数通过。

A.全体董事

B.全体出席会议的董事

C.全体董事所代表的股份

D.出席会议董事所代表的股份

标准答案：a

3、上市公司董事报酬的数额和方式由（）提出方案，报请（）决定。

A.独立董事，董事会

B.独立董事，股东大会

C.董事会，股东大会

D.监事会，股东大会

标准答案：c

4、根据我国《公司法》规定，董事会成员可以为（）人。

A.2

B.3

C.4

D.5

标准答案：d

5、股份有限公司的税后利润分配顺序是（）

A.弥补亏损——法定公积金——任意公积金——分配给股东

B.法定公积金——弥补亏损——任意公积金——分配给股东

C.弥补亏损——任意公积金——法定公积金——分配给股东

D.法定公积金——任意公积金——弥补亏损——分配给股东

标准答案：a

6、股份有限公司注册资本的最低限额为人民币（）万元。

A.100

B.300

C.500

D.1000

标准答案：c

7、上市公司的年度预算方案和决算方案可由股东大会以（）通过

A.临时决议

B.普通决议

C.特别决议

D.一般决议

标准答案：b

二、多选题

8、下列选项中，股份有限公司的股东大会职权的有（）。(不定项选择)

A.修改公司章程

B.审议批准利润分配方案和弥补亏损方案

C.对增加或减少注册资本做出决议

D.组织实施年度经营计划和投资方案

标准答案：a, b, c, d

9、有限责任公司和股份有限公司的差异体现在（）。(不定项选择)

A.在成立条件和募集资金方式上有所不同

B.股权转让难易程度不同

C.股权证明形式不同

D.公司治理简化程度不同;财务状况的公开程度不同

标准答案：a, b, c, d

10、资本的“三原则”是（）

A.资本法定原则

B.资本确定原则

C.资本维持原则

D.资本不变原则

标准答案：b, c, d

三、判断题

11、股份有限公司增资或减资时均应修改章程，经股东大会股东所持表决权的半数以上通过。（）

对 错

标准答案：错误

12、股份有限公司的独立董事每届任期届满时，连选可以连任，但连任时间不得超过6年。（）

对 错

标准答案：正确

证券从业资格考试《基础知识》真题及答案3

一、单项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求，请选出正确的选项)

1.申请H股上市当公司有在相同的管理层人员的管理下连续3年的营业记录，以往3年盈利合计5000万港元(最近1年的利润不低于2000万港元，再之前两年的利润之和不少于3000万港元)，并且市值(包括该公司所有上市和非上市证券)达到2亿港元时，发行人公司至少应该有（）名股东。

A.100

B.200

C.300

D.400

2.我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取（）方式。

A.网上竞价

B.网上竞价与网下配售结合

C.网上定价

D.配售

3.B股首次或增资发行需要报（）批准。

A.中国人民银行

B.交易所

C.中国证监会

D.财政部

4.H股的发行方式是（）。

A.网上竞价

B.网下定价

C.配售

D.公开发行加国际配售

5.申请境外上市的公司其净资产应不少于人民币（）亿元，过去1年税后利润应不少于人民币（）万元。

A.2、5000

B.3、6000

C.4、5000

D.4、6000

6.首次申请H股发行与上市时，申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值应至少为（）万港元。

A.3000

B.4000

C.5000

D.6000

7.申请H股发行与上市，必须保证无论何时公众人士持有的股份应占发行人已发行股本的至少（）。

A.20%

B.25%

C.30%

D.35%

8.若发行人拥有2种以上类别的证券，则正在申请H股上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于（），上市时的预期市值不得少于（）万港元。

A.10%、2000

B.15%、3000

C.10%、5000

D.15%、5000

9.正在申请H股上市时，发行人预期上市时市值将超过100亿港元，则公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额的（）是可以接受的。

A.8%

B.10%

C.13%

D.16%

10.外国投资者对上市公司进行战略投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的（），但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外。

A.50%

B.30%

C.20%

D.10%

二、多项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有2个或2个以上符合题目要求，请选出正确的选项)

1.申请H股上市的，发行人董事会下须设有（）。

A.审核委员会

B.筹款委员会

C.薪酬委员会

D.提名委员会

2.为了境内上市外资股的发行与上市，在企业股份制改组时应遵循（）基本原则。

A.突出主营业务

B.避免同业竞争

C.保持较高的利润总额

D.遵守相关的法律法规

3.在公司发行境内上市外资股之前，中介机构应对发行人进行尽职调查，这些中介机构涉及（）。

A.主承销商

B.国际协调人

C.律师

D.估值师

4.在公司发行境内上市外资股之前，中介机构对发行人进行的尽职调查内容主要有（）。

A.企业与关联企业的关系

B.产品的技术特点及发展方向

C.国家补贴情况

D.外汇风险

5.公司发行境内上市外资股聘请的法律顾问的主要职责是（）。

A.帮助公司起草公司章程

B.协助企业完成股份制改组

C.提供与外资股发行有关的法律咨询

D.起草与发行有关的重大合同

> 6.公司发行境内上市外资股时资产评估的主要方法有（）。

A.重置成本法

B.现行市价法

C.清算价格法

D.收益现值法

7.公司发行境内上市外资股时会计师事务所的主要工作是（）。

A.对公司的财务状况进行审计

B.判断公司的实际资产价值

C.对股票的价格进行预测

D.对公司的盈利预测进行审核

8.申请发行B股，需要提交的材料有（）。

A.公司章程

B.招股说明书

C.资金运用的可行性分析

D.发行方案

9.在盈利和市值方面符合下列（）条件的股份有限公司可以申请H股的发行与上市。

A.有相同管理层人员管理下的连续3年的营业记录，以往3年盈利合计6000万港元，市值1.5亿港元

B.有连续3年的营业记录，上市时市值为25亿港元，最近1个经审计的财政年度收入为5亿港元且前3个财政年度来自营运业务的现金流入为1亿港元

C.有连续3年的营业记录，上市时市值为40亿港元，最近1个经审计的财政年度收入为5亿港元

D.公司管理层有5年所属业务和行业的经验，上市时市值为40亿港元，最近1个经审计的财政年度收入为5亿港元，6个月后董事长到期届满由他人接任

10.申请发行境内上市外资股以募集方式设立的公司，应当符合（）。

A.所筹资金用途符合国家产业政策

B.发起人的出资总额不少于1.5亿元人民币

C.发起人认购的股本总额不少于拟发行股本总额的35%

D.最近2年内连续盈利

三、判断题(判断以下各小题的对错，正确的填A，错误的填B)

1.H股发行必须先取得地方政府或国务院有关主管部门的同意和推荐，才能向中国证监会提出申请。（）

2.投资者并购境内企业设立外商投资企业，除另有规定外，审批机关应自收到规定报送的全部文件之日起30日内，依法决定批准或不批准。决定批准的，由审批机关颁发批准证书。（）

3.如果发行人计划招募的股份数额较大，既在中国香港和美国进行公开发售，同时又在其他国家和地区进行全球配售，则在发行准备阶段只需要准备国际配售信息备忘录。（）

4.最近3年内未受到境外监管机构的重大处罚(包括其母公司)，是进行战略投资的外国投资者必须具备的条件之一。（）

5.境内公司、企业或自然人以其在境外合法设立或控制的公司名义并购与其有关联关系的境内公司，所设立的外商投资企业可以享受外商投资企业待遇。（）

6.申请境外上市的公司，按合理预期市盈率计算其筹资额不少于5000万美元。（）

7.首次申请H股的发行与上市时，预期上市时的市值须至少为2亿港元。（）

8.首次申请H股上市的公司须保证上市后至少有1名执行董事常驻香港。（）

9.首次申请H股上市公司的发行人董事会下的审核委员会主席应该是独立非执行董事。（）

10.外国投资者并购境内企业设立外商投资企业，如果外国投资者出资比例低于企业注册资本25%的，投资者以现金出资的，应自外商投资企业营业执照颁发之日起6个月内缴清。

参考答案及解析

一、单项选择题

1.C

按香港联交所最新修订的《上市规则》的规定，当公司满足上述条件时，申请上市的发行人公司至少应有300名股东。

2.D

我国股份有限公司发行境内上市外资股一般采取配售方式。

3.C

公司首次或增资发行B股都要由中国证监会批准发行。

4.D

H股的发行方式是公开发行加国际配售。

5.D

申请境外上市的公司的净资产不少于4亿元人民币，过去1年税后利润不少于6000万元人民币。

6.C

新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为5000万港元。

7.B

申请H股发行与上市，必须保证公众人士持有的股份须占发行人已发行股本的至少25%。

8.D

若发行人拥有超过一种类别的证券，其上市时由公众人士持有的证券总数必须占发行人已发行股本总额至少25%;但正在申请上市的证券类别占发行人已发行股本总额的百分比不得少于15%，上市时的预期市值也不得少于5000万港元。

9.D

如发行人预期上市时市值超过100亿港元，则香港联交所在公众人士持有的比例上可酌情接纳一个介乎15%—15%之间的百分比。

10.D

外国投资者对上市公司进行战略投资分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的10%，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外;取得的上市公司A股股份3年内不得转让。

二、多项选择题

1.ACD

按香港联交所最新修订的《上市规则》的规定，发行人董事会下须设有审核委员会、薪酬委员会和提名委员会。

2.ABCD

为了实现境外募股与上市目标，企业股份制改组方案一般应当遵循以下基本原则：(1)突出主营业务。(2)避免同业竞争，减少关联交易。(3)保持较高的利润总额与资产利润率。(4)避免出现可能影响境外募股与上市的法律障碍。(5)明确股份有限公司与各关联企业的经济关系。

3.ABCD

尽职调查参与者一般是主承销商、国际协调人、律师、会计师和估值师。

4.ABCD

调查的主要内容有：有关拟募股企业的发展历史与背景;公司发展战略;拟募股企业与关联企业的关系和结构;产品类别及市场占有率分析;技术产品的开发、销售、市场推广及售后服务;董事、管理阶层及员工;产品的技术特点及发展方向;外汇风险;同业竞争与关联交易;生产程序、企业管理与质量控制;原材料的购进渠道、采购政策、订货程序;与供应商的合作情况;国家补贴情况;财务资料及业绩;中国加入世界贸易组织对企业的影响;企业知识产权、物业和各类财产权利的;企业未来的发展和募集资金的用途等等，几乎与企业发展相关的内容都要进行调查，涉及范围非常广。

5.BCD

法律顾问的主要职责是：向公司提供有关企业重组、外资股发行等方面的法律咨询，协助企业完成股份制改组，起草与发行有关的重大合同;调查、收集企业的各方面资料。

6.ABD

评估的方法主要有重置成本法、现行市价法和收益现值法。

7.AD

会计师事务所的任务主要有两项：一是对公司的财务状况进行审计，并出具会计师报告(审计报告);二是对公司的盈利预测进行审核。

8.ABCD

发行B股的申请材料主要包括：(1)省级人民政府或国务院有关部门出具的推荐文件;(2)批准设立股份有限公司的文件;(3)发行授权文件;(4)公司章程;(5)招股说明书;(6)资金运用的可行性分析;(7)发行方案;(8)公司改制方案及原企业的有关财务资料;(9)定向募集公司申请发行B股还须提交的文件;(10)发行申请材料的附件。

9.BC

A的条件下市值应不少于2亿港元才行，故市值1.5亿港元不符合要求;D的条件下还应保证管理层及拥有权最近1年持续不变，才能豁免连续3年营业记录的规定，故6个月后董事长到期届满由他人接任不符合规定。

10.ABC

以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，应当符合以下条件：

(1)所筹资金用途符合国家产业政策。

(2)符合国家有关固定资产投资立项的规定。

(3)符合国家有关利用外资的规定。

(4)发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的35%。

(5)发起人的出资总额不少于1.5亿元人民币。

(6)拟向社会发行的股份达公司股份总数的25%以上。

(7)在最近3年内没有重大违法行为。

(8)改组设立公司的原有企业，在最近3年内连续盈利。

三、判断题

1.A

2.A

3.B

如果发行人拟在公开发行股的同时还准备向一定的机构投资者或专业投资者进行配售，则应当准备符合外资股上市地要求的招股章程，同时准备适合配售或私募的信息备忘录。所以应分别准备中国香港的招股章程、美国的招股章程和国际配售信息备忘录3种招股书。

4.B

应为最近3年内未受到境内和境外监管机构的重大处罚(包括其母公司)。

5.B

按规定这样的情况不能享受外商投资企业待遇。但该境外公司认购境内公司增资，或者该境外公司向并购后所设企业增资，增资

股权期权激励方案模板.docx

【】有限企业股权期权鼓励方案目录第一章总则 4第一条制定根据 4第二条制定目旳 4第三条制定原则 4第四条制定、执行、管理机关 4第五条管理机关职责 4第六条有关概念及解释 5第二章有关鼓励对象 5第一条鼓励对象确实定原则 5第二条鼓励对象范围 5第三条授予高级管理人员期权旳条件 5第四条授予关键技术人员期权旳条件。 5第五条鼓励对象授予条件旳排除合用 6第三章有关期权 6第一条期权持有人旳权利 6第二条期权旳授予数量、方式 6第三条股权认购预备期 6第四章有关行权 6第一条持有人行权期内权利 6第二条行权价格 6第三条行权方式 7第四条行权资金来源 7第六条丧失行权资格旳法定情形 7第七条股权转让旳限制 7第八条股权赎回 8第五章附则 8第一条制度旳构成 8第二条方案旳解释权 8第三条冲突条款旳处理 8第四条颁布实行及生效 8第五条其他条款 8第一章总则第一条制定根据股权期权鼓励制度（如下简称“该制度”）根据《中华人民共和国企业法》等有关法律规范、参照【】有限企业第 次股东会决策通过旳《企业章程》制定而成。第二条制定目旳企业引进该制度意在鼓励并约束高级管理人员、关键技术人员等关键人才，充足发挥其积极性和发明性，增强企业实力，提高自我价值，留住关键人才，实现个人成长与企业发展同步进行，确立现代化企业制度，合理优化企业股权构造。第三条制定原则1.公开、公正、公平原则。2.鼓励与约束相结合原则。即个人利益与企业发展相结合，个人价值与企业实力同提高，风险共担，利益共享。3.预留存量鼓励原则。即企业不以增长注册资本方式作为期权及行权资金旳来源，期权来源于企业创立之初所预留旳鼓励股权。4.股权期权不得随意转让原则。未经股东会全体股东一致同意，持有人不得转让期权。经股东会全体股东一致同意转让期权旳，持有人转让行为不得违反有关法律法规、企业章程、股权期权鼓励制度等有关规定。第四条制定、执行、管理机关股东会是制定该制度旳唯一合法机关。该制度被制定后，由股东会交董事会执行。在董事会旳召集下，组建由董事、监事、人力资源主管构成旳薪酬与考核委员会。第五条管理机关职责薪酬与考核委员会旳重要职责：1.研究对期权鼓励对象旳考核原则，进行考核并提出提议，研究和审查高级管理人员、关键技术人员旳关键人才旳薪酬政策与方案。2.参与该制度实行细则旳制定，包括但不限于鼓励对象、奖励基金提取比例、执行方式、个人分派系数。3.定期对该制度提出修改和完善旳提议。第六条有关概念及解释1.期权该制度中旳股权期权特指发起人股东割让股份旳收益权，持有人在股权认购预备期内有权以所割让旳股份为基数享有分红。2.持有人即满足该制度所规定旳期权授予条件，由股东会决定授予期权旳人，故又称为“受益人”。3.行权期权转化为股权，持有人转化为股东旳过程，即行权。第二章有关鼓励对象第一条鼓励对象确实定原则1.关键岗位、人员限定、股东会决策，防止授予行为旳随意性。2.因企业机构调整，岗位变化，经股东会决定，可增减鼓励对象旳数量。第二条鼓励对象范围该制度旳鼓励对象包括企业高级管理人员、关键技术人员以及股东会决策通过旳其他人员。第三条授予高级管理人员期权旳条件高级管理人员应当符合如下授予条件：1.与企业签订三年以上劳动协议，并且在企业实际持续工作超过 年。2.年龄在45周岁如下。3.经理级别以上旳高级管理人员。4.经股东会全体股东一致同意。第四条授予关键技术人员期权旳条件。关键技术人员应当符合如下授予条件：1.与企业签订三年以上劳动协议，并且在企业实际持续工作超过 年。2.年龄在 周岁如下。3. 级别以上旳关键技术人员。4.经股东会全体一致同意。 第五条鼓励对象授予条件旳排除合用经股东会全体股东一致同意，可排除本方案第三章第三条、第四条旳合用。第三章有关期权第一条期权持有人旳权利期权来源于企业成立之初发起人股东割让旳部分股权。期权持有人仅享有对应股权比例旳收益权，不享有决策权、经营权、管理权等。在符合法律规定及股东会决定旳前提下，期权可以转让、继承。 第二条期权旳授予数量、方式股权期权旳授予数量、授予方式由企业股东会决定，并记载于该制度旳实行细则之中。第三条股权认购预备期预备期为一年，自持有人与企业签订鼓励股权协议之日起算。预备期内，持有人有权选择分红或放弃分红。持有人选择分红旳，该分红收益作为其行权资金由企业代为管理。第四章有关行权第一条持有人行权期内权利预备期满后即进入行权期。除特殊情形须经股东会决策通过外，行权期原则上为三年。行权期内，期权持有人仅享有对应股权比例旳收益权，不享有决策权、经营权、管理权等，不具有股东资格。行权期内，在符合法律规定及股东会决定旳前提下，持有人可以转让、放弃期权，期权也可以依法继承。第二条行权价格行权价格由股东会决定，股东之间、股东和持有人之间不得私自约定行权价格。第三条行权方式除股东会决策外，符合行权条件旳期权持有人，每一年以个人被授予期权数量旳三分之一申请行权，三年行权完毕。第四条行权资金来源行权资金来源于期权持有人对应股权比例旳收益额。行权完毕，所有期权转为股权，经工商登记变更后，期权持有人转变为股东。第六条丧失行权资格旳法定情形受益人在预备期或行权期出现如下情形之一，即丧失行权资格：1.因积极辞职、被企业解雇、退休等原因与企业解除劳动协议关系旳；2.丧失劳动能力或民事行为能力旳；3.自然死亡或被宣布死亡旳；4.刑事犯罪或依法被追究刑事责任旳；5.有故意损害企业利益旳行为；6.过错履行职务行为致使企业利益受到重大损失旳；7.未到达企业年度业绩指标，或者经企业认定对企业业绩下滑、亏损等负有直接责任旳；8.未到达有关考核原则。9.存在其他重大违反企业制度或违反法律法规旳行为。第七条股权转让旳限制行权后，受益人（股东）对其所持有股权进行转让时，受到如下限制：1.受益人转让其股权旳，优先购置权旳第一顺位是创始人股东；创始人股东所有放弃该权利旳，企业其他股东享有第二顺位旳优先购置权；其他股东所有放弃该权利旳，受益人有权向股东以外旳第三人转让。2.同顺位旳股东购置股权旳，股权转让旳比例按照《企业章程》旳有关规定执行。3.受益人不得将企业股权设定抵押、质押等担保，不得用于互换、还债或赠与他人。受益人股权如被人民法院强制执行，参照《企业法》有关规定执行。第八条股权赎回行权后，出现特定情形，企业有权根据有关法律法规、本方案、实行细则、以及其他法律文献赎回鼓励对象旳股权。第五章附则第一条制度旳构成股权鼓励制度由如下法律文献、法律法规及企业制度中旳有关内容构成：1.《股权期权鼓励方案》；2.《股权期权鼓励方案实行细则》；3.《股权期权鼓励协议》4.有关法律法规以及《企业章程》中有关股权期权鼓励内容旳规定；5.其他企业制度中有关股权期权鼓励内容旳规定。第二条方案旳解释权本制度旳制定、修改、解释权归属于企业股东会。第三条冲突条款旳处理本方案条款与《企业章程》及其他企业制度相冲突旳，以本方案规定为准；本方案内部条款相冲突之处，由股东会负责修改、解释。第四条颁布实行及生效本方案需经股东会一致通过，颁布实行旳日期由股东会决定。本方案自颁布实行之日起生效。第五条其他条款“以上”、“如下”包括本数；“超过”、“不超过”不包括本数。