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证券从业考试《基础知识》真题及答案解析

证券从业考试《基础知识》真题及答案解析

每年报考—-的人数都很多，为了帮助考生在考试中脱颖而出，下面是YJBYS小编为大家搜索整理的关于证券从业考试《基础知识》真题及答案解析，欢迎参考学习，希望对大家有所帮助!

1.一般情况下，下列证券中，(　　)是没有期限的。

A.封闭式基金

B.股票

C.国库券

D.可转换公司债券

证券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率需求。股票没有期限，可以视为无期证券。

2.普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的(　　)。

A.支配公司财产的权利

B.营销权

C.基本权利和义务

D.特种经营权

普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。与优先股票相比，普通股票是标准的股票，也是风险较大的股票。

3.(　　)是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特征。

A.风险性

B.收益性

C.流动性

D.参与性

股票具有以下特征：(1)收益性;(2)风险性;(3)流动性;(4)永久性;(5)参与性。收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特征。

4.由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销的国际债券是(　　)。

A.龙债券

B.外国债券

C.欧洲债券

D.亚洲债券

考查债券的发行方式。龙债券是指除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。亚洲债券是指用亚洲国家货币定值，并在亚洲地区发行和交易的债券。外国债券一般由发行地所在国的机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。

5.在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价值是以公司(　　)除以发行在外的普通股票的股数求得的。

A.总股数

B.总股本

C.总资产

D.净资产

股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。在没有优先股的条件下，每股账面价值是以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得的。

6.相对应的证券收益率被称为无风险利率的证券是(　　)。

A.政府债券

B.政府机构债券

C.中央政府债券

D.中央银行发行的债券

一般情况下中央政府债券不存在违约风险，因此这一类证券被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为无风险利率，是金融市场上最重要的价格指标。

7.以下关于我国利用国际债券市场筹集资金的说法，错误的是(　　)。

A.财政部在国外发行的债券，属于政府债券

B.我国政府曾经成功的在美国发行过扬基债券

C.我国在国标市场发行的主要债券品种仅是政府债券

D.我国发行国际债券始于20世纪80年代初期

在改革开放政策的领导下，为了利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券筹集资金，主要的债券品种有政府债券、金融债券和可转换公司债券。

8.总的来说，在企业组织形式的更替中，最后由(　　)演变成股份公司。

A.独资经营企业

B.家庭型

C.合伙经营企业

D.个体工商户

随着商品经济的发展，生产规模日渐扩大，传统的独资经营方式和家族企业已经不能胜任对巨额资本的要求，于是产生了合伙经营的组织;随后又由单纯的合伙组织逐步演变成股份公司。

9.以下关于公司财务状况分析的说法，错误的是(　　)。

A.资产收益率视为盈利性指标

B.销售利润率视为盈利性指标

C.周转率视为安全性指标

D.杠杆比率视为安全性指标

分析公司的财务状况，重点在于研究公司的盈利性、安全性和流动性，通常将净资产收益率、销售利润率视为盈利性指标，周转率视为流动性指标，杠杆比率视为安全性指标。

10.自律性组织包括证券交易所和(　　)。

A.证券公司

B.证券业协会

C.证券信用评级机构

D.会计师事务所

自律性组织包括证券交易所和证券业协会。证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。根据我国《证券法》的规定，证券公司应当加入证券业协会。

11.(　　)是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。

A.信用公司债券

B.不动产抵押公司债券

C.保证公司债券

D.收益公司债券

本题是对信用公司债券定义的考查。信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。信用公司债券的发行人实际上是将公司信誉作为担保。

12.从2002年4月起，我国银行间债券市场实行准入(　　)。

A.核准制

B.审批制

中国外汇交易中心：境外银行类机构投资者可直接入市参与银行间外汇市场

中国外汇交易中心网站

关于落实完善境外机构投资者等投资中国债券市场有关资金管理安排的公告

中汇交公告〔2023〕19号

根据《境外机构投资者投资中国债券市场资金管理规定》（银发〔2022〕258号），中国外汇交易中心（以下简称外汇交易中心）完善了境外机构投资者等直接投资中国债券市场的有关安排，具体如下。

一、银行间外汇市场准入

符合《中国人民银行 中国证券监督管理委员会 国家外汇管理局公告》（〔2022〕第4号）规定，通过多级托管、结算代理等模式直接投资中国债券市场（包括银行间债券市场和交易所债券市场）的境外机构投资者和境外央行类机构，可申请成为银行间外汇市场会员开展即期结售汇和外汇衍生品交易。

（一）境外机构投资者

境外银行类机构投资者可选择直接入市或通过主经纪业务入市参与银行间外汇市场；境外非银行类机构投资者可通过主经纪业务入市参与银行间外汇市场。

1.申请流程

（1）境外机构投资者向外汇交易中心提交申请材料。

（2）申请材料齐全且符合法定形式要求的申请机构，外汇交易中心向其发送会员协议。

（3）申请机构完成会员协议签署、网络连接和交易员资格培训（至少2名）等准备工作，外汇交易中心向申请机构发送正式入市通知，并通过中国货币网等途径对外公告。

2.申请材料

（1）注册设立文件的复印件及相应中文翻译件。

（2）银行间外汇市场人民币外汇会员申请表、入网退网申请表、外汇交易系统数字证书申请表。

（3）承诺函，主要内容包括：本机构承诺严格遵守套期保值原则，根据投资银行间债券市场产生的外汇风险敞口开展外汇交易（若开展衍生品交易）；履行信息报送义务，按照外汇交易中心规定报送相关信息等。

（4）参与银行间外汇市场相应产品的内部操作规程以及风险管理制度。

（5）主经纪业务申请表等（若选择主经纪业务入市）。

（6）外汇交易中心要求提供的其他材料。

上述申请材料及填写完整的表格需加盖公章或经有权签字人签字（附授权签字书）。已具备银行间人民币外汇市场会员资格的境外投资者无需重新申请入市，仅需补充提交申请材料（3）承诺函。

（二）境外央行类机构

境外央行或货币当局、其他官方储备管理机构、国际金融组织以及主权财富基金等境外央行类机构参与银行间外汇市场，遵照《境外央行类机构进入中国银行间外汇市场有关事宜》（中国人民银行公告〔2015〕第31号）的规定执行。

二、金融机构对客户市场备案

符合《中国人民银行 中国证券监督管理委员会 国家外汇管理局公告》（〔2022〕第4号）规定，通过多级托管、结算代理等模式直接投资中国债券市场（包括银行间债券市场和交易所债券市场）的境外机构投资者和境外央行类机构向外汇交易中心备案后，可作为客户与境内金融机构开展即期结售汇和外汇衍生品交易。

（一）备案流程

1. 相关衍生品协议签署后（若开展衍生品交易）和业务开展前，境外机构投资者和境外央行类机构可自行或通过托管人、结算代理人向外汇交易中心备案境内金融机构名单。

2. 外汇交易中心收到备案表后，通知其选定的境内金融机构，并为其开通信息报送系统权限。

3. 若境外机构投资者和境外央行类机构调整选定的境内金融机构，应于三个工作日内向外汇交易中心调整备案。

（二）备案材料

1. 备案表

（1）选定的境内金融机构名称及联系方式；

（2）确认已与境内金融机构完成衍生品协议签署（若开展衍生品交易）。

2. 外汇交易中心要求提供的其他材料

上述申请材料及填写完整的表格需加盖公章或经有权签字人签字（附授权签字书）。

三、信息报送

（一）报送主体

参与银行间外汇市场的境外机构投资者应自行履行报送义务；参与金融机构对客户市场的境外机构投资者或境外央行类机构由其选定并开展交易的境内金融机构履行报送义务。

（二）报送内容

包括成交日期、境外机构投资者或境外央行类机构名称和国别地区、交易品种、交易方向、金额、汇率、用途或来源、事件类型等。

（三）报送规则

报送主体应每日通过外汇交易中心系统报送相关信息。信息报送截止时间为交易日次日北京时间12:00。

四、其他

本公告自发布之日起施行。《关于落实完善银行间债券市场境外机构投资者外汇风险管理有关安排的公告》(中汇交公告〔2020〕7号)同时废止。

五、联系方式

备案咨询：4009787878*1*2*1,021-23165027

业务咨询：021-63298988-3535，021-38585304

联系邮箱：fx_mkt@chinamoney.com.cn

中 国 外 汇 交 易 中 心

2023年4月17日

8月银行资金回归均衡 中期债券发行比重增加

而从8月已发行的和已公布的中期票据发行计划来看，在8月中旬，市场由于交易商协会的指导定价而大幅波动，中票的发行一度停滞，在下旬，发行节奏才有所加快，这主要来自于市场的波动渐趋稳定。

二级市场方面，8月份同业拆借和回购交易均出现下滑。

当月，同业拆借共成交1.65万亿元，较7月份减少19.9%；交易品种仍以1天为主，1天品种成交量约占本月全部拆借成交量的86.7%。同期，债券质押式回购成交5.2万亿元，较7月份减少12.8%。

前述交易员指出，到8月份，各行对于信贷规模的控制要求已经明确，信贷投放有所收缩，这表现在银行总体的资金面，尤其是头寸资金显得宽裕起来；而当银行的头寸资金可以自给自足时，对同业拆借和债券回购的需求自然会下降。

他还表示，流动性的概念要分开来看，全社会的流动性会因为信贷的猛增而出现异常宽裕的格局，但这并不意味着银行自身头寸也同样宽裕。实际上，在天量信贷出炉的背后，银行头寸资金已经跌落至近年来的低点。

南京银行8月份的债券月报显示，今年6月末银行业超储率仅为1.55%，乃8 年来最低水平。而从央行的资产负债表来看，存款类金融机构在央行的法定存款准备金和超额存款准备金余额，上年末为9.18 万亿，随后持续下降至今年6月末的8.71 万亿，主要原因就是持续放贷。

银行头寸资金均衡的另一重要标志是利率企稳。自6月中旬到8月份，市场利率一路上行，幅度达到40-50个基点左右，但8月份以来趋于稳定。报告显示，8月份货币市场利率有所回落。同业拆借加权平均利率为1.21%，较7月份下降11个基点；7天品种加权平均利率为1.49%，较7月份下降13个基点。同期，债券质押式回购加权平均利率为1.23%，较7月份下降12个基点；债券质押式回购1天品种加权平均利率为1.15%，较7月份下降9个基点。

与拆借和回购交易量出现环比负增长不同的是，8月份，银行间债券市场现券交易保持平稳，全月累计成交4.8万亿元，与7月份基本持平。

前述交易员透露，虽然现券交易的量没有什么变化，但券种结构已经开始调整。由于债券会占用较多的资本，投资者对高收益的信用债、次级债等品种的热情下降，开始转向国债、政策性银行金融债、央票等品种。

报告显示，8月份货币市场利率有所回落。同业拆借加权平均利率为1.21%，较7月份下降11个基点；7天品种加权平均利率为1.49%，较7月份下降13个基点。同期，债券质押式回购加权平均利率为1.23%，较7月份下降12个基点；债券质押式回购1天品种加权平均利率为1.15%，较7月份下降9个基点。

与拆借和回购交易量出现环比负增长不同的是，8月份，银行间债券市场现券交易保持平稳，全月累计成交4.8万亿元，与7月份基本持平。

前述交易员透露，虽然现券交易的量没有什么变化，但券种结构已经开始调整。由于债券会占用较多的资本，投资者对高收益的信用债、次级债等品种的热情下降，开始转向国债、政策性银行金融债、央票等品种。