总经理空缺22个月，国新证券因华融遗留问题被追责，祝献忠离任3年还被罚

总经理空缺22个月，国新证券因华融遗留问题被追责，祝献忠离任3年还被罚

离开华融证券三年后，祝献忠仍未能逃脱监管追责。

日前，北京证监局开出罚单指出，2013年至2018年，祝献忠担任华融证券（现更名国新证券）董事长期间存在公司治理、内部控制、风险管理等方面突出问题，祝献忠对此负有责任，被认定为不适当人选。监管决定，祝献忠2年内不得担任证券公司董事、监事、高管和分支机构负责人等职务或实际履行上述职务。国新证券也因总经理空缺超22个月，被北京证监局出具警示函。

华融证券成立于2007年，原控股股东为中国华融（02799.HK）。自“赖小民案”后，华融证券人事调整不断，总经理之位一直悬而未决。2022年8月，华融证券控股股东变更为国新资本有限公司（下称“国新资本”），成为央企中国国新控股有限责任公司的旗下公司，华融证券也更名为国新证券。

国新证券的总经理一职，人选空悬。北京证监局的监管措施决定书称，因国新证券总经理缺位时间已超22个月，尚未聘任具有任职资格的人员担任总经理，不符合《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》第三十四条的规定。

祝献忠1968年出生，江西上饶人，江西财经大学经济学博士研究生，与中国华融前董事长赖小民为同乡、校友。在空降华融证券任董事长之前，他主要的工作经历均在银行系统。

1991年至1995年，祝献忠先后就职于江西财经大学及中国银行江西省分行；1995年-2012年，历任招商银行总行基金托管部负责人、招商银行总行企业年金管理中心总经理、招商银行总行投资银行部总经理等职。2012年12月，祝献忠空降华融证券，担任党委书记、董事长。祝献忠担任董事长期间，华融证券与中国华融业务联系较为紧密，华融证券多次因保荐违规、质押踩雷等事件被监管关注。

图源：图虫创意

2018年4月，赖小民被带走调查。同年，证监会解除了祝献忠第十七届发行审核委员会委员职务，此次解任也是该委员会成立后首次，引发业内关注。历经调查后，祝献忠从华融证券董事长被降为高级经理。

随后不久，祝献忠离开华融证券。2020年12月，祝献忠低调入职固废治理上市企业达刚控股（300103.SZ），担任董事。不过仅任职一年多，他于2022年2月从达刚控股离任。如今，祝献忠被北京证监局认定为不适当人选，日后发展或受影响。

祝献忠离开后，华融证券因过往展业不严谨、存在诸多风险事项等历史遗留问题频遭监管关注。此前与华融证券来往密切的中国华融，也按监管要求在逐步回归主业，出售华融证券股权。同时，中国华融旗下的其他金融牌照，如华融信托、华融金融租赁、华融湘江银行等股权也陆续转让。

2021年12月3日，中国华融公告称，根据监管要求，华融证券股权转让信息及有关材料已于北京金融资产交易所发布，转让标的为该公司持有的华融证券71.99%股权，挂牌价109.33亿元。

今年1月27日，中国华融再次公告称，公司与独立第三方国新资本签署《国有产权交易合同》，向其转让华融证券71.99%股份，转让对价为109.33亿元，该交易于今年6月获证监会核准，国新资本受让华融证券71.99%股权，成为控股股东；中国华融将不再持股，退出华融证券。

今年8月，华融证券发布更名公告，正式更名为国新证券。国新证券官网介绍，国新控股为实控人，注册资本58.41亿元，总部在北京，下设18家分公司（含1家在筹分公司）、64家营业部，控股3家子公司。

不过，国新证券仍未摆脱过往历史阴影。

2022年7月，北交所出具警示函称，华融证券督导保荐的生物谷项目存3宗违规，未有效履行信息披露义务、未及时向本所报告重大事项，发布风险提示公告、出具核查报告存在不真实、不准确等三项问题被北交所采取自律监管措施，两名保代也被通报批评。2022年9月，云南证监局对国新证券出具警示函，拟对两名保代采取暂不受理与行政许可有关文件3个月的监管措施。

近年，华融证券人事动荡不止。

2019年年中，有监管背景的张海文掌舵华融证券，担任董事长。同年11月，任职总经理仅一年的陈鹏君调离华融证券，总经理之位空缺。次年，童艳上任，接任总经理职位。童艳曾在证监会国际业务部、上市公司监管部、发行监管部、综合处等多个部门工作，之后在上交所任职。2017年，童艳加入民生证券，先后担任民生证券副总裁、民生证券执行委员会委员、民生证券投资总裁。2021年1月，任职5个月后，童艳因个人原因离职。

为避免总经理位置空悬，华融证券2021年1月21日公告称，由张海文代为履行总经理职责。两个月后，华融证券宣布董事长不再代为履行总经理职务。自此，总经理职务一直未有合适人选，至今已22个月有余。

更名后的国新证券，仍饱受人事问题困扰。2022年8月4日，国新证券在官网公开发布总经理招聘。招聘要求，候选人要具有15年以上证券、银行、保险、信托、期货等相关金融行业工作经验；具备相应职级或任下一级职务满2年，有排名前十的头部券商担任高管5年以上经验者优先考虑。目前，国新证券总经理人选仍未落定。

纸黄金交易的策略和技巧

纸黄金交易的策略和技巧

在金融市场中，纸黄金作为一种流行的投资工具，吸引了众多投资者的目光。纸黄金，即通过金融衍生品如交易所交易基金（ETFs）、期货合约等进行黄金投资，而非实际持有黄金。这种投资方式具有流动性高、成本低、操作便捷等优点。然而，要想在纸黄金交易中获得成功，投资者需要掌握一定的策略和技巧。

首先，了解市场动态是至关重要的。投资者应该密切关注全球经济数据、政治事件、货币政策等可能影响黄金价格的因素。例如，当全球经济不确定性增加时，黄金作为避险资产的需求往往会上升，从而推高其价格。

其次，技术分析是纸黄金交易中的另一项重要技能。通过分析历史价格走势、成交量、移动平均线等技术指标，投资者可以预测未来价格趋势。例如，当黄金价格突破关键阻力位时，可能预示着进一步的上涨趋势。

此外，风险管理也是不可忽视的一环。投资者应该设定合理的止损点和止盈点，以控制潜在的亏损并保护利润。例如，设定一个低于入场价的止损点，可以在市场不利时及时退出，避免更大的损失。

在实际操作中，投资者还可以采用多元化投资策略，通过分散投资于不同的黄金相关产品，降低单一投资的风险。例如，同时投资于黄金ETFs和黄金期货，可以在不同市场条件下寻求收益机会。

以下是一个简单的表格，总结了纸黄金交易中的一些关键策略和技巧：

策略/技巧描述

了解市场动态

密切关注全球经济数据、政治事件、货币政策等

技术分析

分析历史价格走势、成交量、移动平均线等

风险管理

设定合理的止损点和止盈点

多元化投资

分散投资于不同的黄金相关产品

总之，纸黄金交易虽然具有较高的灵活性和流动性，但投资者仍需通过深入了解市场、运用技术分析、实施风险管理和多元化投资等策略，才能在复杂多变的金融市场中稳健前行。

华融基金迎来“新掌门”，公司规模连续2季度下滑

8月4日，资本邦了解到，今日，华融基金管理有限公司(下称：华融基金)发布高级管理变更公告。内容显示，公司新任董事长杨铭海。据悉，两个月前华融基金原董事长因个人原因离任。

时隔两月，华融基金迎来新任董事长杨铭海

相关公告显示，新任董事长杨铭海任职日期为2021年8月2日，该任职事项已经经过华融基金董事会审议通过。此外，自新任董事长任职之日起，总经理丁卓不再代行董事长职务。

据悉，杨铭海曾任职于国家农业投资公司计划资金部、海南汇通国际信托投资公司北京证券营业部，还曾任招商银行股份有限公司天津分行党委委员、行长助理，华融证券股份有限公司(下称：华融证券)党委委员、总经理助理。现任华融证券党委委员、副总经理，华融基金党支部书记、董事。

2021年6月4日，华融基金发布高级管理人员变更的公告，原董事长冷慧卿因个人原因，于2021年6月2日离任，公司总经理丁卓代任该职位。

公开资料显示，冷慧卿，清华大学经济学博士，高级经济师。历任中国出口信用保险公司办公室宣传处副处长、海外投资保险部项目融资处副处长、中国人民保险集团股份有限公司业务发展部业务协作处高级经理、中国人民财产保险公司农业保险事业部三农保险部副总经理、深交所上市公司深圳世纪星源股份有限公司战略总监和诚志股份有限公司副总裁兼董事会秘书，华融证券基金业务部/华融基金(筹)总经理等职务。离任前为华融基金董事长兼法定代表人。

丁卓历任中青旅控股股份有限公司会计，中国证监会原机构监管部副主任科员、主任科员，证券基金机构监管部主任科员、监管四处副调研员、监管四处副处长，中国医药投资有限公司股权投资部总经理。

据悉，作为华融证券的全资子公司，华融基金是首家落户雄安的券商系公募，也是注册于雄安的第一家公募基金。至今，公司成立时间不足三年，资产规模不足50亿元，并且2021年两个季度内均出现规模下滑的情况。

接连两个季度规模下滑，华融基金现资产规模不足50亿元

Choice数据显示，华融基金成立于2019年3月，截至目前，公司资产规模(全部)46.07亿元，排名128/167；资产规模(非货币)28.09亿元，排名132/167；旗下基金数5只(份额合并计算，下同)，排名135/167；旗下基金经理5人，排名117/167。

观其近几年资产规模变化，华融基金在2020年四季度末达到高点50.35亿元后，2021年两个季度内规模均出现下滑。今年一季度末，华融基金资产规模(全部)下滑6.98%，达46.83亿元；今年二季度末，公司资产规模(全部)下滑1.63%，达46.07亿元。

具体来看，华融基金旗下5只基金中，2只混合型基金规模合计仅为0.25亿元，规模占比也只有0.54%；而2只债券型基金规模合计27.84亿元，规模占比60.44%，可谓是顶起了华融基金规模的“半边天”；此外还有一只货币型基金，规模为17.98亿元，规模占比39.02%。可以看出，目前华融基金权益类基金（混合型）规模还不足3000万元。

此外，2只混合型基金除规模较小之外，业绩也有一定波动。Choice数据显示，截至目前，2只混合型基金中的华融新锐灵活配置混合，近一年净值增长率为-4.04%。

在最新的华融新锐灵活配置混合基金二季报中，基金经理范贵龙表示，二季度市场整体维持区间震荡、风格分化格局。上证50下跌1.15%，创业板上涨26%。保险、地产、家电、水泥等板块持续走低，新能源汽车、半导体、医药等板块上涨。低估值绩优股明显弱于高估值微利股。该基金始终坚持持有人利益优先的原则，坚持价值投资的理念。在前期减持部分股票后，适度增加了银行股的配置，阶段性参与半导体、新能源和新能源汽车等部分热点板块的投资机会，整体持仓结构保持防御状态，并积极参与新股和可转债的申购增厚基金收益。

但报告期内，华融新锐灵活配置混合基金份额净值增长率为0.17%，业绩比较基准收益率为2.46%，明显“跑输”同期。此外，该基金自2020年7月16日起存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情况。

在上述背景之下，华融基金日前推出新混基——华融融泽6个月定开混合A/C。

华融基金推出新混基，黄诺楠“以老带新”拟任基金经理

根据招募书显示，华融融泽6个月定开混合A/C募集期为2021年8月2日—2021年8月27日，拟任基金经理分别是黄诺楠、王哲。

Choice数据显示，黄诺楠基金经理年限为4.97年，现任管理3只基金(含新基金)，在管基金基金规模27.84亿元，此前擅长管理的基金类型是长期纯债型。而王哲“新手”一个，基金经理年限仅为 0.60年，旗下管理的3只基金(含新基金)均是与黄诺楠一起掌舵。

招募书显示，新基金华融融泽6个月定开混合A/C，投资目标主要是在控制风险的前提下，追求基金资产的稳健增值。作为一只灵活配置的混合型基金，其在未来投资上股票资产占基金资产的比例为0%-95%。据悉，业绩比较基准为中债新综合指数(财富)收益率x60%+沪深300指数收益率x40%。在华融基金资产规模接连两季度下滑、现已成立的混合型基金规模小等背景下，新混基的募集情况尚待时间考证。

而新任董事长的到来，能否带领公司突破规模瓶颈，同样值得关注。