4月期货市场成交量、成交额齐涨 金融期货与绿色能源品种受关注

4月期货市场成交量、成交额齐涨 金融期货与绿色能源品种受关注

中国网财经5月16日讯 中国期货业协会最新统计资料表明，以单边计算，4月全国期货交易市场成交量为8.09亿手(808,586,468手)，成交额为70.18万亿元(701,778.79亿元)，同比分别增长21.49%和23.69%。1-4月全国期货市场累计成交量为26.58亿手(2,658,225,270手)，累计成交额为232.20万亿元(2,322,045.41亿元)，同比分别增长22.19%和28.36%。

从各交易所来看，上海期货交易所4月成交量为2.32亿手(232,014,992手)，成交额为28.99万亿元(289,934.53亿元)，分别占全国市场的28.69%和41.31%，同比分别增长8.97%和26.88%。4月末上海期货交易所持仓总量为979.29万手(9,792,863手)，较上月末下降15.28%。1-4月上海期货交易所累计成交量为7.25亿手(725,499,224手)，累计成交额为77.20万亿元(771,959.25亿元)，同比分别增长21.08%和42.78%，分别占全国市场的27.29%和33.24%。其中，黄金、白银、铜等品种交易活跃，反映市场对贵金属和基本金属投资热情较高。

上海国际能源交易中心4月成交量为0.17亿手(17,427,671手)，成交额为3.16万亿元(31,600.84亿元)，分别占全国市场的2.16%和4.5%，同比分别增长64.35%和20.45%。4月末上海国际能源交易中心持仓总量为45.04万手(450,399手)，较上月下降10.35%。1-4月上海国际能源交易中心累计成交量为0.56亿手(56,443,405手)，累计成交额为10.86万亿元(108,587.75亿元)，同比分别增长27.56%和下降3.36%，分别占全国市场的2.12%和4.68%。业内分析师表示，能源市场交易活跃度提升，或与国际能源价格波动及国内能源需求结构变化有关。

郑州商品交易所4月成交量为2.63亿手(262,735,713手)，成交额为7.54万亿元(75,439.37亿元)，分别占全国市场的32.49%和10.75%，同比分别增长18.58%和下降4.51%。4月末郑州商品交易所持仓总量为1239.22万手(12,392,244手)，较上月末下降31.08%。1-4月郑州商品交易所累计成交量为8.96亿手(895,925,108手)，累计成交额为28.65万亿元(286,481.50亿元)，同比分别增长25.71%和17.75%，分别占全国市场的33.7%和12.34%。农产品及化工品期货交易表现分化，部分品种受季节因素、种植政策影响较大。

大连商品交易所4月成交量为2.54亿手(254,396,893手)，成交额为9.48万亿元(94,828.00亿元)，分别占全国市场的31.46%和13.51%，同比分别增长34.79%和6.93%。4月末大连商品交易所持仓总量为1591.66万手(15,916,644手)，较上月末下降17.08%。1-4月大连商品交易所累计成交量为8.28亿手(827,528,465手)，累计成交额为32.09万亿元(320,952.89亿元)，同比分别增长18.66%和3.31%，分别占全国市场的31.13%和13.82%。豆类、油脂等农产品成交量增长显著，受益于市场对相关产品需求的稳定增长。

中国金融期货交易所4月成交量为0.25亿手(25,084,272手)，成交额为20.21万亿元(202,070.09亿元)，分别占全国市场的3.1%和28.79%，同比分别增长33.58%和47.9%。4月末中国金融期货交易所持仓总量为203.78万手(2,037,768手)，较上月末下降1.48%。1-4月中国金融期货交易所累计成交量为0.98亿手(97,751,367手)，累计成交额为80.80万亿元(807,959.48亿元)，同比分别增长21.43%和41.22%，分别占全国市场的3.68%和34.8%。相关行业研究员表示，宏观经济政策调整预期下，股指期货、国债期货等品种受投资者关注，用于资产配置和风险对冲需求增加。

广州期货交易所4月成交量为0.17亿手(16,926,927手)，成交额为0.79万亿元(7,905.96亿元)，分别占全国市场的2.09%和1.13%，同比分别增长30.5%和下降4.82%。4月末广州期货交易所持仓总量为133.17万手(1,331,709手)，较上月末增长4.95%。1-4月广州期货交易所累计成交量为0.55亿手(55,077,701手)，累计成交额为2.61万亿元(26,104.53亿元)，同比分别增长32.65%和下降12.68%，分别占全国市场的2.07%和1.12%。4月，新兴期货品种市场影响力逐步提升，投资者对绿色能源类期货关注度持续增加。

按照成交额统计，排名各商品期货交易所前三的品种分别为上期所的黄金、白银、铜，郑商所的菜籽油、玻璃、PTA，大商所的豆粕、棕榈油、铁矿石，广期所的工业硅期货、碳酸锂期货、多晶硅期货；按照成交量统计，排名各交易所前三的品种分别为上期所的螺纹钢、白银、燃料油，郑商所的玻璃、PTA、纯碱，大商所的豆粕、聚氯乙烯、棕榈油，广期所的工业硅期货、碳酸锂期货、工业硅期权。

中国金融期货交易所的金融期货期权成交量为2508.43万手，占全国市场的3.1%；成交额为20.21万亿元，占全国市场的28.79%。成交金额排名前三的品种分别是中证1000股指期货、30年期国债期货、沪深300股指期货。

截至2025年4月底，我国共上市期货期权品种146个。丰富的交易品种为投资者提供了更多选择，投资者在当前市场环境下，需紧密跟踪各交易所动态、品种基本面及宏观经济形势，以更好把握投资机遇。未来期货市场将如何发展，中国网财经将持续关注。

期权合约最便宜的能买吗?(纯粹的赌博)

期权合约最便宜的，到底能不能买？

在金融投资的广阔天地里，期权合约就像是一片神秘而充满诱惑的海域。而当不少投资者在这片海域中遨游时，总会被那些价格最便宜的期权合约所吸引。那么，这些最便宜的期权合约究竟能不能买呢？咱们一起来好好探讨探讨。

便宜期权的“诱惑陷阱”

期权价值=内涵价值+时间价值。 便宜的期权属于虚值期权，意味着内涵价值很低在到期日时大概率就是废纸一张。贵的期权意味着有着较高的内涵价值且到期日时有行权价值和较大的盈利可能性。最便宜的期权合约往往价格低得诱人，就像商场里打着超低折扣的商品，让人忍不住想要出手。然而，这种低价背后往往隐藏着巨大的风险。从本质上来说，很多时候是因为它们处于深度虚值状态，也就是在当前市场条件下，这些期权几乎没有内在价值。

举个例子，假如一只股票当前价格是 50 元，而一份行权价为 80 元的认购期权，它的价格可能就非常低。因为在当前股价下，要让这份期权变得有价值，股票价格需要大幅上涨到 80 元以上，这种可能性在短期内是比较小的。所以，很多投资者看到这么便宜的价格就冲动买入，以为自己捡到了大便宜，结果往往是竹篮打水一场空。

此外，期权其中一个功能是“买保险”，为所持仓的方向提供方向性保护。虚值期权内含价值低且行情没有大反转时同样其保险功能也很微弱。总之一句话，买虚职期权相当于买极小可能会成金子的废纸。媒体报道的黑天鹅、突发事情、意外、人为失误等等同样属于小概率事件，不可预知。因此便宜期权的买方可以比喻成蒙着眼睛的猴子投飞镖。

便宜期权的潜在机会

当然便宜的期权也并非完全没有机会。在某些特殊情况下，它们也可能会带来意想不到的丰厚回报。从概率学的角度来看，虽然深度虚值期权变成实值期权的可能性较小，但并不是完全没有可能。一旦市场出现极端行情，标的资产价格大幅波动，这些原本看似毫无价值的期权就有可能瞬间变得价值连城。

有专家指出，在市场发生重大事件时，如公司突发重大利好消息、宏观经济政策出现重大调整等，标的资产价格可能会出现剧烈变动。比如，一家原本业绩平平的公司突然宣布重大的技术突破，其股价可能会在短时间内大幅飙升。这时，那些之前价格便宜的认购期权就可能会从深度虚值变为实值，投资者就能获得巨大的收益。不过，这种情况毕竟是少数，就像买彩票中大奖一样，概率非常低（买彩票的概率是：经过统计，每年彩票中头奖的概率比被雷劈到的概率还低）。

请问谁能够成为如此幸运的人？买到了便宜的期权且在到期日前虚值转变为实值。想想2024年9月24日的大A行情，有多少人能够准确预判到。反而很多买到虚值期权的在到期日前因为行情未反转且因为期权价值非线性损益的特征导致血本无归。

能否购买的综合考量

那么，对于普通投资者来说，最便宜的期权合约到底能不能买呢？这其实需要综合多方面的因素来考量。

从资金实力来看，如果资金比较充裕，并且能够承受较大的风险，那么可以拿出一小部分资金来尝试购买便宜的期权合约，就当是给自己一个博高收益的机会，但是要做好亏损的准备。如果风险承受能力较低的投资者，或者资金量有限，那么购买便宜期权可能就不太适合你，因为一旦亏损，可能会对你的资产造成较大的影响，强烈建议不要围绕虚值期权做任何策略，因为成功率太低。唯一可能的成功途径是：在行情预判没有反转的时候选择做虚职期权的卖方，坐收期权费，这样的胜率会远远高于买方。此时做好止损设定且盯盘就行，远比做买方的心理压力要小很多。

从投资经验方面来说，有丰富投资经验的投资者，对市场行情有较好的判断能力，在经过深入分析和研究后，可能会更准确地把握购买便宜期权的时机。而对于投资新手来说，由于缺乏足够的经验和知识，很容易在不了解期权本质的情况下盲目买入，最终导致亏损。

因此，大部分投资人是不适合做虚值期权的买方的。很多投资人连基本的期权交易都做不好，更不用谈及虚值或末日论博弈了。通过自己的交易规则和纪律博取稳定的收益永远是王道。毕竟期权本身就已经带有很大的杠杆，如果能够对行情有较高的把握，且在期权里选对策略，极少成多，所带来的投资回报远远高于现货及期货市场。

总结

总的来说，最便宜的期权合约就像是一把双刃剑，既有可能带来丰厚的回报，也隐藏着巨大的风险。对于普通投资者而言，不能仅仅因为价格便宜就盲目买入。在决定是否购买之前，一定要充分了解期权的基本知识，评估自己的风险承受能力和投资目标。同时，要密切关注市场动态，结合专业的分析和判断，谨慎做出投资决策。毕竟，投资不是赌博，我们要在风险可控的前提下，追求合理的收益。所以，下次再看到那些便宜的期权合约时，可一定要擦亮眼睛，三思而后行。

银行的外币兑换业务有哪些隐藏费用？

在进行外币兑换时，除了直观的汇率差价，银行的外币兑换业务还存在一些隐藏费用，这些费用可能在不经意间增加兑换成本。

首先是手续费。部分银行会针对外币兑换业务收取一定比例的手续费。这种手续费的收取方式和比例因银行而异。有些银行按照交易金额的固定百分比收取，例如每笔交易收取交易金额的 0.5% – 2%作为手续费；而有些银行则设置了固定金额的手续费，无论兑换金额多少，都收取一个固定的费用，比如每笔 10 – 50 元不等。以兑换 1000 美元为例，如果银行按照 1%的比例收取手续费，那么就需要额外支付 10 美元的手续费。

其次是钞汇差价。银行的外币兑换分为现钞和现汇两种形式。现钞是指具体的外国货币纸币，而现汇是指通过电子转账等方式存在银行账户中的外汇资金。银行在买入和卖出外币现钞和现汇时，会有不同的汇率。一般来说，银行买入现钞的价格低于买入现汇的价格，而卖出现钞和现汇的价格基本相同。这就意味着，如果客户将现钞兑换成人民币，所能得到的金额会比将现汇兑换成人民币少。例如，某银行美元现钞买入价是 6.8 元人民币/美元，现汇买入价是 6.85 元人民币/美元，那么同样是 1000 美元，现钞兑换比现汇兑换会少得到 50 元人民币。

再者是汇率点差。银行在进行外币兑换时，会在国际市场汇率的基础上进行一定幅度的调整，形成自己的买入价和卖出价，这个差价就是汇率点差。银行通过这个点差来获取利润。不同银行的汇率点差可能会有所不同，而且在不同的时间段也会发生变化。一般情况下，银行的汇率点差在 0.2% – 2%之间。例如，国际市场上美元兑人民币的汇率是 6.8，某银行的美元买入价是 6.78，卖出价是 6.82，那么汇率点差就是 0.04，相当于 0.59%。

下面通过表格来更直观地展示不同费用情况：

费用类型收取方式示例说明

手续费

按交易金额百分比或固定金额

交易金额 1000 美元，按 1%收手续费为 10 美元；或每笔固定收 20 元

钞汇差价

现钞和现汇买卖汇率差异

美元现钞买入价 6.8 元/美元，现汇买入价 6.85 元/美元，1000 美元现钞比现汇少换 50 元

汇率点差

银行买入价和卖出价的差价

国际汇率 6.8，银行买入价 6.78，卖出价 6.82，点差 0.04，约 0.59%

客户在进行外币兑换时，应该充分了解这些隐藏费用，选择合适的兑换时机和银行，以降低兑换成本。