Archive: 2026-01-25

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外汇及外汇交易入门知识有哪些？

1 月 25, 2026 通过 exness 0 评论 #主要货币, #交易类型, #全球市场, #外汇交易, #货币对

外汇交易，也称为“FOREX”或“FX”。外汇交易市场是一个场外市场。今天小编就给大家介绍一下外汇及外汇交易入门知识有哪些？

在一笔外汇交易中，交易者在买入一种货币的同时也卖出另一种货币，即用卖出的货币换来买入的货币。外汇交易市场是一个场外市场

外汇交易以货币对的形式进行，比如欧元对美元(EUR/USD)，或美元对日元(USD/JPY)。和股票或期货不同，外汇交易不存在交易中心。所有的外汇交易通过电话或电子网络进行。

谁在从事外汇交易？为什么？

每天全球的外汇交易成交量的来源：

外汇交易入门_外汇交易入门知识_外汇交易市场特点

国际贸易占5%。公司在外国买卖产品，并将利润兑换成本国货币。

为获得利润而投机的交易占95%。

大多数外汇交易者关注最热门、最具流通能力的货币。主要货币包括美元、日元、欧元、英镑、瑞士法郎、加拿大币，和澳大利亚元。事实上，85% 的每日外汇交易产生于主要货币对。

全球最大的金融市场，每天24小时交易

外汇市场是目前全球最大的金融市场，每日的平均交易量达 4 兆美元。从美东时间星期日下午 5 点，到美东时间星期五下午 5 点，外汇市场 24 小时运转。交易每天从悉尼开始，随着地球的转动，全球每个金融中心的营业日将依次开始，从东京到伦敦，再到纽约。

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第十二章期权价格的敏感性和期权的套期保值

1 月 25, 2026 通过 exness 0 评论 #Black-Scholes模型, #DELTA, #套期保值, #希腊字母, #期权价格敏感性

期权价格敏感性指标_认沽期权的delta值为_Delta与期权套期保值

本文由 lonnell 贡献doc 文档可能在 WAP 端浏览体验不佳。建议您优先选择 TXT或下载源文件到本机查看。第十二章 期权价格的敏感性和期权的套期保值【学习目标】 学习目标】本章是期权部分的重点内容之一。 本章的重要内容之一 就是介绍了期权价格对其四个 参数标的资产市场价格、到期时间、波动率和无风险利率的敏感性指标并以此为基础 讨论了相关的动态套期保值问题。学习完本章 读者应能掌握与期权价格敏感性有关的五个 希腊字母及其相应的套期保值技术。在前面几章中 我们已经分析了决定和影响期权价格的各个重要因素 以及这些因素对 期 权 价 格 的 影 响 方 向 。 进 一 步 来 看  根 据 Black-Scholes 期 权 定 价 公 式  c = SN ( d 1 ) Xe r (T t ) N ( d 2 )  我们还可以更深入地了解各种因素对期权价格的影响程  度或者称之为期权价格对这些因素的敏感性。具体地说所谓期权价格的敏感性是指当 这些因素发生一定的变化时会引起期权价格怎样的变化。本章的重要内容之一就是对期 权价格的敏感性作具体的、量化的分析介绍期权价格对其四个参数标的资产市场价格、 到期时间、波动率和无风险利率的敏感性指标。 如果我们从另一个角度来考虑期权价格的敏感性 我们可以把它看作当某一个参数发生 变动时期权价格可能产生的变化也就是可能产生的风险。显然如果期权价格对某一参 数的敏感性为零可以想见该参数变化时给期权带来的价格风险就为零。实际上当我们 运用衍生证券如期权 为标的资产或其它衍生证券进行套期保值时 一种较常用的方法就 是分别算出保值工具与保值对象两者的价值对一些共同的变量如标的资产价格、时间、标 的资产价格的波动率、无风险利率等的敏感性然后建立适当数量的证券头寸组成套期 保值组合 使组合中的保值工具与保值对象的价格变动能相互抵消 也就是说让套期保值组 合对该参数变化的敏感性变为零 这样就能起到消除相应风险的套期保值的目的。 这就是我 们在本章将要介绍的“动态套期保值”技术。期权的套 第一节 Delta 与期权的套期保值期权的 Delta 用于衡量期权价格对标的资产市场价格变动的敏感度 它等于期权价格变 化与标的资产价格变化的比率。 用数学语言表示 期权的 Delta 值等于期权价格对标的资产 价格的偏导数 显然 从几何上看 它是期权价格与标的资产价格关系曲线切线的斜率。 一、期权 Delta 值的计算 令 f 表示期权的价…

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银行头寸管理培训课件

1 月 25, 2026 通过 exness 0 评论 #头寸管理, #案例分析, #资金调度, #银行运营, #风险防控

银行头寸 管理_银行头寸管理培训课件_头寸管理基本原则

银行头寸管理培训课件20XX汇报人：XX目录01头寸管理概述02头寸管理的基本原则03头寸管理的策略04头寸管理的工具05头寸管理的流程06头寸管理的案例分析头寸管理概述PART01头寸管理定义银行对资金的流入流出进行计划和控制，确保资金平衡和流动性。资金调度管理头寸管理是银行防控资金风险、保障稳健运营的重要手段。风险防控手段头寸管理的重要性头寸管理确保银行资金安全，防范流动性风险。资金安全保障有效头寸管理优化资金配置，提高银行运营效率和盈利能力。提升运营效率头寸管理的目标资金效率提高资金使用效率，优化资金配置。资金安全确保银行资金的安全，防范流动性风险。0102头寸管理的基本原则PART02风险控制原则设定头寸交易限额，防止风险过度集中。限额管理对头寸进行实时监控，及时发现并应对潜在风险。实时监控流动性原则资金充足确保银行随时有足够的流动资金应对客户提款需求。灵活调度根据市场变化灵活调度资金，保持头寸平衡，避免流动性风险。盈利性原则01追求合理利润在确保安全流动前提下，银行通过头寸管理追求合理的利润最大化。02资金高效运用通过科学调配头寸，实现资金的高效运用，提升银行整体盈利水平。头寸管理的策略PART03资产负债管理通过调整资产与负债的结构，确保银行资金流动性与安全性。平衡资产负债合理匹配资产与负债的期限，降低利率风险，提升银行稳健性。优化期限匹配利率风险管理通过经济指标预测利率变动，制定相应头寸管理策略。预测利率变动利用金融衍生品对冲利率风险，稳定银行收益。对冲风险汇率风险管理利用金融工具预测汇率变动，为头寸管理提供决策依据。汇率预测采用远期合约、期权等对冲汇率风险，保障银行资产安全。对冲策略头寸管理的工具PART04短期融资工具01同业拆借银行间短期资金借贷，灵活调整头寸。02回购协议出售资产并约定回购，获取短期资金。长期融资工具银行通过发行债券筹集长期资金，用于调整头寸，优化资金结构。债券发行01获取长期贷款以应对未来资金需求，平衡头寸，确保流动性稳定。长期贷款02衍生金融工具通过期权交易策略灵活调整头寸，优化风险管理。期权交易策略利用期货合约对冲利率、汇率风险，稳定银行头寸。期货合约应用头寸管理的流程PART05头寸评估汇总账户余额、交易数据等信息。评估市场风险、信用风险对头寸的影响。收集数据分析风险头寸配置01预测资金需求根据业务情况预测未来资金需求，确保资金充足。02资金调度安排合理安排资金调度，优化头寸配置，提高资金使用效率。头寸监控与调整持续跟踪银行账户余额，确保资金充足，预防透支风险。实时监控头寸01根据业务需求和市场变化，定期评估头寸状况，进行必要的调整优化。定期评估调整02头寸管理的案例分析PART06成功案例分享通过精准预测与灵活调度，有效平衡资金头寸，降低运营成本。灵活调度案例识别并规避潜在头寸风险，保障银行资金安全，提升稳健经营能力。风险规避案例失败案例剖析01操作失误案例分析因操作不当导致的头寸管理失败，强调规范流程的重要性。02风险评估不足探讨风险评估失误引发的案例，强调全面评估风险的关键性。案例教训总结01风险预警不足案例显示，忽视风险预警信号