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（已废止）国家外汇管理局关于开展支付机构跨境外汇支付业务试点的通知

人民银行支付结算司，国家外汇管理局各省、自治区、直辖市分局、外汇管理部，深圳、大连、青岛、厦门、宁波市分局，各中资外汇指定银行：

为积极支持跨境电子商务发展，防范互联网渠道外汇支付风险，国家外汇管理局在总结前期经验的基础上，制定了《支付机构跨境外汇支付业务试点指导意见》（以下简称《指导意见》，见附件），在全国范围内开展支付机构跨境外汇支付业务试点，现印发执行。

国家外汇管理局分局、外汇管理部（以下简称分局）应当依据《指导意见》，选择有实际需求、经营合规且业务和技术条件成熟的支付机构参与跨境外汇支付业务试点，并为其办理“贸易外汇收支企业名录”登记手续。对于试点业务的开办，各分局应按照审慎原则严格审核，视情通过事前征询、事后告知等方式加强与当地人民银行分支机构支付结算管理部门的沟通，提高审核质量。

各分局收到本通知后，应及时转发辖内中心支局（支局）、地方性商业银行及外资银行。各中资外汇指定银行收到本通知后，应及时转发下属分支机构。政策执行中如遇问题，请及时向国家外汇管理局经常项目管理司反馈。

特此通知。

附件：支付机构跨境外汇支付业务试点指导意见

国家外汇管理局

2015年1月20日

附件

支付机构跨境外汇支付业务试点指导意见

第一章 总 则

第一条  为便利境内机构、个人通过互联网进行电子商务交

易，规范支付机构跨境外汇支付业务，防范互联网渠道跨境资金

流动风险，根据《中华人民共和国外汇管理条例》及《非金融机构支付服务管理办法》等有关规定，制定本指导意见。

第二条  支付机构跨境外汇支付业务是指支付机构通过银行为电子商务（货物贸易或服务贸易）交易双方提供跨境互联网支付所涉的外汇资金集中收付及相关结售汇服务。

第三条  支付机构开展跨境外汇支付业务应当接受国家外汇管理局及其分支机构（以下简称外汇局）的监督和管理，并按

规定及时报送相关业务数据。银行为支付机构办理业务，应合理尽责、严格审核支付机构主体资质和业务范围，对于存在异常的交易应予以拒办，并确保及时准确地录入相关数据信息。境内机构和个人不得以虚构交易获取或转移外汇资金，不得以分拆等方式逃避外汇监管。从事跨境电子商务的主体还应遵守国家其他有关部门的法律法规。

第二章 试点业务申请

第四条  支付机构办理“贸易外汇收支企业名录”登记后可试点开办跨境外汇支付业务。支付机构申请“贸易外汇收支企业名录”登记，应符合下述条件：

（一）具有人民银行颁发的《支付业务许可证》，许可业务范围应包括互联网支付；

（二）近2年内无重大违反人民币及外汇管理规定行为；

（三）有完备的组织机构设置、业务流程规定、风险管理制度；

（四）具备采集并保留交易信息数据的技术条件，并能保障交易的真实性、安全性。

第五条  支付机构申请“贸易外汇收支企业名录”登记应向注册地外汇局提交以下材料：

（一）书面申请，载明申请人名称、注册地、注册资本、股权结构、组织机构设置、已开展的支付业务和拟申请开展的跨境外汇支付业务种类及范围等；

（二）业务运营方案，包含业务办理流程（按业务种类，详细列明交易、汇兑和支付的完整流程）、客户实名制管理、交易真实性审核、国际收支统计申报、数据采集报送、系统建设、系统与银行数据接口、系统应急预案、外汇备付金账户管理、与所开展业务相对应的风险控制、内部操作规程及合规管理等内容；

（三）《支付业务许可证》、企业法人营业执照、组织机构代码证副本及复印件；

（四）银行合作协议；

（五）外汇局要求提供的其他材料。

第六条  外汇局分局、外汇管理部（以下简称分局）应根据

本指导意见对支付机构的申请材料进行审核，在20个工作日内对符合条件的支付机构出具正式书面文件，同时抄报国家外汇管理局，并为开办货物贸易跨境外汇支付业务的支付机构办理“贸易外汇收支企业名录”登记。

本指导意见实施前已开办试点业务的支付机构，无需再行申请。由注册地分局统一办理“贸易外汇收支企业名录”登记。

试点期间，支付机构业务范围、外汇备付金开户行等发生变更的，应凭新增业务的运营方案或银行合作协议等到注册地分局事前备案。

第三章 业务管理

第七条  支付机构应严格审核参与跨境外汇支付业务客户身份信息的真实性，并留存相关信息5年备查。个人客户留存信息包括但不限于姓名、国籍以及有效身份证件号码等；机构客户留存信息包括但不限于名称、组织机构代码等。

支付机构自主发展境外特约商户，应按照“了解你的客户”、

“了解你的业务”及“尽职审查”原则保证境外特约商户的真实性、合法性。

第八条  跨境外汇支付业务应当具有真实合法的货物贸易、

服务贸易交易背景。支付机构不得为以下交易活动提供跨境外汇

支付服务：不符合国家进出口管理规定的货物、服务贸易；不具

有市场普遍认可对价的商品交易，以及定价机制不清晰、存在风

险隐患的无形商品交易；可能危害国家、社会安全，损害社会公

共利益的项目或经营活动；法律法规及人民银行、外汇局规章制度明确禁止的项目。

第九条  支付机构参与跨境外汇支付业务试点，除另有规定

外单笔交易金额不得超过等值5万美元。对于交易完成情况核查

不充分或未按规定对相关商户执行货物贸易名录企业分类管理等的支付机构，外汇局可将其单笔交易限额下调至等值1万美元。

第十条  支付机构可集中为客户办理收付汇和结售汇业务，并按照本指导意见要求实现交易信息的逐笔还原。支付机构应在收到资金之日（T）后的第一个工作日（T+1）内完成结售汇业务办理。在满足交易信息逐笔还原要求的情况下，支付机构可以办理轧差结算。

第十一条  支付机构在提供跨境外汇支付服务时，应允许客户用人民币或自有外汇进行支付。客户向支付机构划转外汇时，银行应要求其提供包含有交易金额、支付机构名称等信息的网上交易真实性证明材料，经核对支付机构账户名称和金额后办理，并在交易附言中注明“跨境外汇互联网支付划转”字样。

第十二条  支付机构为客户提供结售汇服务时，应按照银行提供的汇率标价，不得自行变动汇率价格。支付机构应就手续费、交易退款涉及的汇兑损益分担等，与客户事先达成协议。

第四章 账户管理

第十三条  支付机构应将客户外汇备付金账户资金与自有外汇资金严格区分，不得混用。支付机构自有外汇资金账户的开立、使用应遵循现行机构外汇管理规定。

第十四条  支付机构应凭注册地外汇局出具的“贸易外汇收

支企业名录”登记书面文件，按照现行外汇账户管理有关规定，

在银行开立外汇备付金账户，账户名称结尾标注“PIA”(Payment

InstituteAccount)。

支付机构为客户办理结售汇及跨境收付业务均应通过外汇备付金账户进行。备付金账户管理同时应符合中国人民银行备付金账户管理规定。

第十五条  外汇备付金账户的收入范围为接受同名外汇备付金账户外汇划转、境内付款方外汇划转或购汇转入、境外付款方外汇汇入，以及因交易失败等原因由原路、原币种退回的外汇资金；支出范围为向同名外汇备付金账户划转外汇、向境内收款方划转外汇，结汇转入人民币备付金账户或收款方人民币账户、汇出至境外收款方，以及因交易失败等原因产生的原路、原币种退出的外汇资金。

外汇备付金账户不得提取或存入现钞，不得在无交易情况下预收、预存。此外，因经营损益原因，支付机构外汇备付金账户可与其自有外汇账户按规定进行外汇划转。

第十六条  支付机构应选择具备客户备付金存管资质的商业银行开立外汇备付金账户。其中，外汇备付金存管银行应与人民币备付金存管银行一致，外汇备付金合作银行可根据需要自主选择。

第十七条  支付机构外汇备付金账户纳入外汇账户管理信息系统管理，并归入“支付机构外汇备付金账户（1603）”项下，银行应将数据及时填报并报送外汇局。

第五章 信息采集

第十八条  支付机构应当根据本指导意见要求报送相关业务数据和信息，并保证数据准确性、完整性和一致性。

银行应按照国际收支申报及结售汇信息报送相关规定，依据支付机构提供数据进行相关信息报送。除逐笔还原信息外，其他交易按照银行实际业务发生信息准确报送。涉及轧差的交易信息，也应进行还原报送，具体报送要求按照本指导意见第二十条、第二十一条、第二十二条执行。

第十九条  支付机构办理跨境外汇支付业务时，应掌握真实交易信息，按照完整性、可追溯性原则采集逐笔交易的明细数据，并留存备查。

货物贸易项下明细数据原则上应包括标的物名称、数量、交易币种、金额、交易双方及国别和订单时间等；服务贸易项下明细数据原则上应包括服务种类、具体交易信息（如机票项下航班及时间，住宿项下入住酒店名称、时间，留学项下入学通知书等）、

数量、交易币种、金额、交易双方及所在地、订单时间等。

第二十条  支付机构应按现行涉外收支数据申报的规定，对两类数据进行国际收支统计申报：一类是集中收付款或轧差净额结算时支付机构的实际收付款数据（以下简称实际收付款数据）；另一类是逐笔还原集中收付或轧差净额结算前的原始收付款数据（以下简称还原数据）。

对于实际收付款数据申报，支付机构应按照银行实际业务发生信息进行国际收支统计间接申报，银行应将实际收付款信息交易编码记为“999999”，申报主体为支付机构。对于因轧差净额结算造成实际收付款为零的，支付机构应虚拟一笔结算为零的申报数据，收付款人名称均为该支付机构，交易编码标记为“999998”，国别为“中国”,其他必输项可视情况填报或填写“N/A”（大写英文字母）。

对于还原数据的申报，支付机构应在申报实际收付款数据的当日，根据全收全支原则，提供逐笔还原数据信息，通过银行对实际用汇客户的跨境收支进行还原申报。其中，还原的客户单笔交易金额低于国际收支免申报限额的，支付机构应按照实际交易性质，将交易性质相同（即同一交易编码）的逐笔交易数据合并为一笔，并以支付机构名义对按实际交易性质分类合并后的还原

数据进行逐笔申报。还原的客户单笔交易金额高于国际收支免申报限额（含）的，支付机构应以客户的名义，逐笔申报还原数据。

第二十一条  支付机构集中提供或填报还原数据的基础信息和申报信息，提供或填报方式由银行与支付机构协商确定，可不填报纸质申报单。

境内银行应按实际交易性质填报交易编码和交易附言，按照实际收付发生的日期编制申报号码，并将还原数据“银行业务编号”填写为所对应的集中收付数据的申报号码，以便建立实际收付款数据与还原数据间的对应关系。

境内银行应在支付机构实际对外收付款之日（T）后的第1个工作日（T＋1）中午12:00前，完成还原数据基础信息的报送工作；第5个工作日（T＋5）中午12:00前，完成还原数据申报

信息的报送工作。

第二十二条  支付机构应按现行结售汇管理规定，在规定时间提供通过银行办理的逐笔购汇或结汇信息，银行应按照现行规定报送结售汇统计报表。个人项下结售汇业务，银行应根据支付机构的数据，在办理结售汇之日（T）后的第5个工作日（T＋5）内对于单笔金额等值500美元（含）以下的区分币种和交易性质汇总后以支付机构名义逐笔录入个人结售汇业务的管理系统，对于单笔金额等值500美元以上的逐笔录入个人结售汇业务的管理系统。支付机构跨境外汇支付业务项下的个人结售汇不计入个人年度结售汇总额。

第二十三条  支付机构应通过表单系统于每月10日前向注

册地外汇局报送客户跨境外汇支付业务金额、笔数等总量报告，并对每月累计收付汇总额超过等值20万美元的客户交易情况报送累计高额收支交易情况报告，业务开展中如发现异常或高风险交易应随时向外汇局报告。

支付机构应按照注册地分局的要求报送年度试点总结报告。

第六章 监督核查

第二十四条  分局应审慎监管试点业务，依据本指导意见及相关外汇管理法规对辖内支付机构外汇支付业务进行非现场核查和现场核查。注册地分局对支付机构负主要核查职责。支付机构及其开户银行有义务配合外汇局的监督管理工作。

第二十五条  分局对于日常监测工作中发现的异常交易，可责成支付机构进行自查。支付机构应按照分局要求及时完成自查工作，并报送自查报告。

第二十六条  分局根据辖内外汇支付业务总量、各支付机构业务量占比和业务特点，自主安排对辖内支付机构的现场核查或检查。现场核查的内容应包括但不限于支付机构的主体信息审核、交易真实性审核、信息采集留存以及业务发生范围等。

第二十七条  支付机构办理跨境外汇支付业务，真实性审核、信息采集留存等不符合要求的，外汇局有权调整其业务范围、交易限额或者暂停其办理跨境外汇支付业务资格。支付机构整改后，需经注册地分局重新核准恢复办理试点业务。

第二十八条  对违反本办法相关规定办理外汇支付业务的支付机构，外汇局依据《中华人民共和国外汇管理条例》等法律法规予以处罚，情节严重的取消其外汇支付业务办理资格。

第二十九条  本通知自下发之日起实行，《国家外汇管理局综合司关于开展支付机构跨境电子商务外汇支付业务试点的通知》（汇综发5号）同时废止。

第三十条  本指导意见由国家外汇管理局负责解释。

交易之道之交易悟道过程

第一年，你刚踏足这个市场，也许你20岁，也许25岁，也许30岁，大部分人是25岁以上，因为在25岁以前，你的眼神还清澈得像个大学生。几乎你接受的信息的底层模式都告诉你，人生不可投机，只可脚踏实地，一步一个脚印，吃得苦中苦，方为人上人。你不相信类似交易这些投机取巧、好吃懒做的行当能让你实现理想。某个机缘巧合或阴差阳错下，你接触到了，并一脚踏入，因为你刚进入，你好学、上进，像精卫一样，你到处搜集论坛群等同类聚集地混入，你知道了“十年亏损无人问，一朝悟道天下知”这句话。好奇心驱使下，到底何为悟道？如何悟道？为何要10年？你找了很多相关内容了解之后，你知道了，别人都说10年8年才能悟道，你不屑也不信，因为你学习能力强，记忆力好，悟性好，你认为自己快则一两年，慢则三五年，就能所谓悟道。于是，你根据老韭菜罗列的，搜集了许多关于经济学、社会学、概率学、统计学、东西方哲学、大众行为学、世界人文地理、佛家、道家、兵法、历史、心学、玄学、宇宙理论、物理、辩证思维、逻辑思维等教材书籍资料，你信心满满，一个天才即将诞生。清醒的你一边三心二意地翻着上面罗列那些书籍资料，一边学着最基础的技术指标参数，了解着江恩、道氏、海龟、缠论、波浪等理论，一边热衷于混迹陶县、雪球财经论坛各种群聊，听老韭菜们传经授业。你经常听到很多人说这条路无比艰辛，也经常听到很多人各种秀，也经常听到“交易系统”四字，知道了里面大概会有哪些因素，因为众说纷纭，所以你还无法理解具体必须得有哪些因素，这些因素间如何工作，如何相辅相成或自洽。一年时间匆匆而过，因为不懂你入场资金不多，你心里想着不求赚，只要能活下去就行。在抱着交学费的心态和敬畏及新手光环的加持下，依靠一半抄作业，一半自己东搞西摸，居然略有盈利或小亏，技术也学到了些皮毛，你不禁一问：怎么都说新人竖着进来，马上横着出去，我怎么不那么回事？

第二年你和别的萌新时期的技艺对比，自认为学到的已经够多，天赋异禀，是个天才，开始投入大资金，用那点皮毛指标参数在图表上刻舟求剑，今天60日均线反转，想象下次有效；明天这个品种MACD金叉死叉反转，想象另一个有效，并去找MACD一样的品种；后天斐波那契有效，想象下次有效。这个基本面和消息面对应这样走，想象另一个类似的也会走一样。你知道历史不会重复，但会惊人的相似，你知道华尔街没有新鲜事，如此依葫芦画瓢高频操作，靠经常变换的单一指标或走势形态，今天各种战法，明天抄底摸顶，后天追涨杀跌，今天心情好满仓，明天心情不好重仓，后天无论心情好与不好加杠杆，手法猛如虎。半年过去，不忍直视。这半年里你几乎停止了有效学习，亏了在各同类聚集地里吐槽寻共情，赚了晒图秀智商，半年后你开始认真复盘，找指标有效与无效的原因理由。

第三年，经过两年的折腾，你体会到靠抄作业、靠半瓶水、靠运气、靠想象、靠感觉，你无法在这个市场赚到钱，对这个千变万化的市场有了初步认识，有了初步的敬畏。在你没踏入这个市场前，你就知道一切能力本质都是获取信息和处理信息的能力。在这个市场里，基本面和消息面的真相不是普通人能搞得定的，唯一相对公平的只有技术面。你内心一个声音铿锵有力地告诉自己：葛卫东、傅海棠、林广茂，宁有种乎？我就不信我把技术练到炉火纯青，把韭菜养到镰刀割不动，还能赚不到钱？于是你决定认真学习技术。这一年，你把均线系统、MACD等指标，甚至背后的公式都重新认真学了个遍，把江恩、道氏、海龟、缠论、波浪等各种理论认真研究个遍。其间你对应着行情的走势，套用这些指标理论作为操作信号，然而同样的位置、同样的走势形态、同样的指标出现，今天有效明天无效，今天是诱空明天是诱多，指标和指标间各种相互冲突，在割肉和爆仓中，一年下来你发现账户又趋近于零，三年下来你至少亏损上百来万。如果你三年下来只亏十几二十万还有引以为傲，那么你也许得花20年才能走出来，因为：1. 这三年以低频且持仓时间总体较短，我并不是说长线不好，而是新手时期低频长线修炼练不出水平；2. 说明你平时缺乏挣钱的能力，在这个市场里想要真正走出来，需要大量的资金和时间源源不断的供应，你才能有强大的数据样本、各种试错以及熬到最后的资本；3. 说明你以前可能没有过大钱，以后你在市场中即使挣到大钱，你也面对不了、把握不住，到时会反复摔，更惨。这时候，因为看不到希望的绝望，因为生活的压力，因为年龄的焦虑，因为家庭的施压，因为传统观念的限制，一半参与者不得不彻底离开。

第四五年，你是有资本留下继续的那部分人之一，你认为最多再有一两年你就能稳定盈利。你开始思考：为什么我把技术都学完了仍然无法盈利？我到底应该选择走技术的路线，还是基本面，还是短线，还是长线，还是固定止损，还是不设止损，还是重仓止损，还是轻仓不轻易止损，或者几者结合的路线？你像爱因斯坦寻找大一统理论一样思考：这市场到底有没有大一统的系统，把这些技术面、消息面、基本面、手法、模式、体系等等统一起来，形成一个圣杯？于是你又认真研究起利弗莫尔、江恩、威廉姆斯、傅海棠、葛卫东、林广茂等大神的传奇交易人生，认真研究各种指标理论之间的共性，研究基本面和技术面的共振，研究周期之间的共振。这时候你的重心和精力几乎只放在技术圣杯上，还无法真正感悟仓位、风控、资金等管理的毁灭杀伤力，因为这个阶段你反正也平衡不了、解决不了管理上的问题——吃的亏还不够深刻，数据样本还不够充足。至于道，虽然你经常翻看学习那些书籍资料，脑子里有些东西、有些感悟，但也是碎片化的，还成不了体系，而且技术面、交易经验、数据样本都还不足以支撑你去结合和运用——你只知道这很重要，也必须悟道，但凡事得有先后，你现在无法去解决，所以至少半年到一年时间，你在寻找、研究、总结。最后你得出：那些传奇人生背后的体系能给你带来无比强大的自信和勉励，但是太宏观很难落到自身操作上，也无法掌控节奏和买卖点。于是也许你会发现缠论是个好东西，它能帮助你把纷繁的行情走势化繁为简。于是你以缠论或者类似的技术体系作为主要的技术依托，以其他的东西作为宏观判断依托，一长一短、一红一绿。你以为你终于构建了自己的系统，实际上这个时期你构建的不是系统，只是技术体系——找到了“圣杯”。然而在实操中，你总是被K线拉入其中，随便的风吹草动你就频繁冒头，比如掌握不好节奏提前进场、提前止损、滞后止盈，幻想反转、做对了幻想盈利空间等等，反复的急躁、恐惧、贪婪、欲望、怀疑、否定等等伴随着你。两年里你不断在发现、整理、验证、推翻、重建、总结，才发现整理验证反复循环着，每一轮循环中你都像刚入行的新手一样。两年匆匆而过，你的账户又趋近于零，你亏损的又是百万为单位。现实生活中的你，早已一地鸡毛：有对象的逼你离开，成家的鸡飞狗跳，甚至这是你第一次真正意义上的绝望。顶峰时刻，看着高楼大厦、看着田野山川，你如同风中落叶、如同流浪狗，此时有一大半参与者不得不彻底离开。不过你好歹经历了生涯的第一波或大或小的牛熊，见识了这波牛熊背后的各种操盘手法及走势。

第6年，你是还有资本或众叛亲离后留下继续的那部分人之一，你依然坚定地认为最多半年到一年你就能稳定盈利。也是从这时候起，你真正走上了一条孤独之路——如果说前5年的孤独只是独自盯盘和无人理解的孤独，那么此后将是精神灵魂的孤独。从此你成为一个孤独的拓荒者，在荒芜的炼狱之路上，你没有同伴，唯一能和你感同身受的只有和你一样走到这个阶段的同道中人，但大家都自顾不暇。你渴望无论场内还是场外能有一个人理解你、支持你，你需要勇气、需要力量、需要资本，但是并没有。这个阶段你不仅要战胜市场，还要战胜人性心魔——因为这时候你已经体会到仅靠技术这些东西不可能盈利，技术摆在那里就那些，前几年你已经搞定了技术体系，你需要解决更深层的东西，你深刻体会到管理和人性的绝对重要性：盈亏比管理、仓位管理、回撤管理、情绪管理、规则管理、体系管理、模式管理、手法管理、概率管理、统计管理、胜率管理、风控管理、开平仓管理、持仓管理……于是你又在技术体系的基础上，结合自己的性格加上这些管理，不断组合试图找出一套适合自己的固定模式。然而它就像破解多位数密码，可以组合出无数套模式，你又在发现、整理、验证、推翻、重建、总结中反复循环，每一轮循环都像个新手一样，在各种组合的模式中重仓轻仓、长线短线、顺势逆势、高频低频来回切换，在赚赚亏亏、在爆仓中你的账户又趋近于零，亏损单位同样以百万起步。但好在你终于摸索出了一套或几套相对适合自己的模式，构建起了交易系统的雏形——只是你经常主动或被动地打破它，你知道接下来该去解决贪婪、恐惧、守寂、知行合一的人性问题了。

第七八九年，如果你走到这里，恭喜你，你终于迈进了成功的一小步，同时也是你交易生涯中最练心的开始——如果说前面的痛苦主要来自于亏损和无论如何都不能稳定盈利，那么此时你的痛苦将来自于意识绞杀灵魂的痛苦。这将是你交易生涯和现实生活同时大混沌的时期，是你在“人性”里反复横跳、反复被绞杀的地狱级炼心时期，是你看透人情冷暖、挚爱亲友、人情世故的时期：任何关系只有利益交换、锦上添花，没有雪中送炭。这时候你已经30来岁，以前持续稳定的亏损，单身的你孑然一身一无所有，普通人拥有的一切你都只能远远羡慕；成家的你也许已妻离子散，在别人眼里你是傻子、是疯子、是好吃懒做幻想一夜暴富的赌徒，而你自己坚定地认为：我得相信自己，我已经有了适合自己的交易系统，马上就能盈利！你心底一个声音在呐喊：三十年河东，三十年河西，莫欺少年穷！你带着强大的信心、希望和所谓的“交易系统”冲击市场——其实这时候如果你只做轻仓、短赢、严损这一单一模式，前面那些经历回馈给你的东西已经够用了，不需要什么“道”，百分百也能稳定盈利，但你是谁？你天赋异禀，你是天才，就像修仙小说里你不能按照资质平平的方式修炼啊，你怎么会甘心止步“人榜”？你得按照顶级资质方式修炼到顶级阶段，你是要去“天榜”争高下的，而且前面亏了那么多，轻仓得猴年马月才能回本？于是你着手去解决人性问题：你知道你得克服急躁、恐惧、贪婪，得做到“动如惊雷而面如平湖”，甚至“不动惊雷”；你得做到“造物主视角”——而要做到这一切，需要把认知、格局、眼界、人品、洞察力、情绪管理、耐性、包容等等提高到“九层楼”那么高。于是你开始认真修习概率、统计、大众行为等6年前就搜集的那些学科书籍资料，有生以来真正思考自己要成为一个什么样的人——因为什么样的人背后配套的是恒定性格模式、恒定情绪模式、恒定思维模式、恒定思想意识模式，试图用佛家的东西去解决“住相”的问题，用道家的东西去解决“有为和无为”的问题，用……一边修习一边加到前面的交易系统里，噩梦再一次上演：你见性无为时控仓，眼睁睁看着行情来来回回几次大波动，你计算着“假如我进场能赚多少多少”；你有为时行情如咸鱼死趴着不动，或反指单边，或在你止损边缘上下横跳反复打损，一点点蚕食摧毁你的耐心、意志、纪律；你着相而有为时市场总是违背你的意志，你无着相又无为时走势总是坍缩成你判断的样子；即便做对方向，你放下幻想贪念早早平仓时，后续行情总是大幅按照你的预期去走；你只要抱有预期持仓就会把浮盈演变成亏损；你恐惧止损离场或不敢进场时，行情总是小反抽一下后按照你的预期走；你不恐惧时总是反向大单边让你亏大……如此反复循环，你不断因心态问题打破技术系统、被拉到走势中、打破纪律原则，不断在“人性”里反复横跳，你又变成跟新手一样，经常暴赚暴亏、到处筹钱，你再一次持续处于绝望顶峰中。如此三年，你的精神灵魂被摧残得人不人鬼不鬼，你想不通做错了什么要这么对你，想不通为什么成了“薛定谔的猫”——你怀疑市场的真实性、怀疑世界的真实性，甚至怀疑有平行世界，只要你一做单就被分配到亏损的那个平行世界。何为认知？认识世界的过程以及过程带给你的结果——你认识了市场9年，经历了两波或大或小的牛熊，经历了各种各样的亏损，9年实盘的高频数据样本反复见识了各种各样的走势形态，学习了9年，你对人性的理解、对世界底层运行逻辑的认知到了常人一辈子都到不了的地步，你的内心、你的精神力在一次次凌迟下回馈了你“抗体”——变得强大，也越来越沉稳安静。操作上你从以前的“十分乱动”逐渐自律到9分、8分、7分到5分甚至3分；从以前的“十分贪念”逐渐克制到9分、8分、7分到5分甚至3分；对于得失后的动气恼怒从10分逐渐减到9分、8分、7分到5分甚至3分。你不再只是盯着持仓、盈亏额和余额，你更多关注的是节奏、空间和你的系统规则。

第10年，“十年亏损无人问，一朝悟道天下知”——穿过黑山白水、爬过尸海血池，你终于来到了这里。在各种经验等因素加持下，一边继续学习继续修心，一边开始做减法：走势的废线上、指标上、技术上、恐惧、幻想、执念、贪欲、操作频率等做减法；心态上、自律上、耐心上、管理上、规则上、敬畏感等做加法。这一年也许因为“十年悟道”这个刻度的心理暗示和潜意识作用，你格外谨慎自律，终于形成了一套属于自己的交易系统——甚至也许你在这个大框架模型里还分化出了针对左侧、右侧、逆势、顺势、横盘震荡的操作系统。在你的系统里已经不需要杂七杂八的指标，也养出了盘感，即便只靠裸K看走势，脑子里就能描绘出接下来大概会出现的几种走势形态。整年下来你终于实现盈利，你仰天大笑：“我成了！”

第11、12年，如果你在上一年的基础上一直践行、一直加固规则自律和敬畏，往后你能实现稳定盈利了——但是很可惜，你独自一人爬行了10年，亏了N个百万单位，你的人生早已千疮百孔，你错过了太多、失去了太多，此刻你迫切需要快速“站起来”。在持续盈利之后，你开始无意识地放宽系统规则，最终因意识疏忽大意或预期过大，导致平时长久的盈利又被某次黑天鹅或极端行情一波带走，两年里发生了不止一次，最终又彻底爆仓归零——而这很可能是压倒你生涯甚至生命的最后一根稻草，你再一次深入骨髓地体会到“倒下后是怎样的惨”，你也再找不到资本继续，不该消耗的、不该透支的资本或关系早被你消耗干净，自此你陷入怀疑、债务、现实的泥沼一蹶不振，正好如同“刚止损行情就反转”一样死在“太阳升起的前一分钟”。

十几年交易生涯，你经历了内盘、外盘、现货、期货，见证和经历了数不清的行情、亏损，经历了真正的三轮牛熊或类似的三波或大或小的牛熊行情：有持续几年的慢牛慢熊，有死趴顶部或底部一两年的，有“牛年整体走爆熊”的，有“熊年长了N倍”的，有震荡几年的，有一两个月内腰斩再腰斩后再腰斩的，有你进场后突然下架的，有交易所或经纪商突然跑路的，有拔网线爆仓的，有一个月内熔断四次的，有史无前例价格跌到负数的……各种各样的极端状况和黑天鹅，各种各样的“侥幸”，往后不会再有比这些更“黑天鹅”的了，最多只是反复重复。如果你顶住压力扛过去，除了史无前例的绝望外，你真正意义上刻骨铭心体会到“活下去”三个字的真谛——你的交易系统彻底围绕“活下去”三个字为第一性原理来修正。“活下去”多么简单、多么朴实无华，从你一开始进入就知道要“活下去”，从“知道”到大彻大悟的“体会”，却需要兜兜转转十几年——所走的每一步、学习的每一点、验证和尝试的每一次、经不住诱惑的每一刻、亏损和暴赚的每一单、侥幸的每一处、煎熬痛苦的每一个日夜、加法的每一笔、减法的每一笔，又都是必不可少，没有任何捷径——你只有亲身见识过、经历过，才不会蠢蠢欲动，才会刻骨铭心。

12年，从二十几岁的青年到将近40岁的中年，你一路看着常人“春夏秋冬开花结果”的四季，到自己十几年如一日的“萧瑟黄昏”，回馈你的只有多领域的知识面、认知，远超常人的心境格局——可这些似乎对于“生活”毫无作用，又似乎已经被你遗忘。那些吃糠咽菜靠“化缘”为生的日子，那些连续翻几倍、一单赚几十上百窃喜自己有“大器之资”的日子，那些说了十来年“我马上就稳定盈利”的信誓旦旦，那些迟到兑现的承诺，那些追逐的“香车豪宅和自由”，那些总是幻想靠“一波两波暴富”的操作，那些十几年间亏掉的“普通人几辈子都挣不到的钱”，那些“丰满的理想与残忍的现实”，那些欺骗过、嘲笑过、伤害过、辜负过你的人，那些错过的、失去的人和事，那些从记事起到此刻30多年经历的“混沌半生”……在某个深夜，在你的意识里一闪而过的“放映”后，在独自蜷缩中，你哭了、笑了、放下了、释怀了——突然不再纠结年复一年的光阴是为了“苟活”，还是“还给了造物主”，你终于和自己和解，原谅了自己和所有，也希望被你伤害过、辜负过的人原谅你。从此你真正不在意你投射和联结到外界的“样子”，不再在意外界的世俗观念、活法，你依然会对那些给予过你帮助的人心怀感恩，但对那些对你置若罔闻的人再也生不出怨念情绪。那些古今中外人文历史、那些千万年时空下的场景、那些戏台上身披小丑戏子服的“大老爷”以及他们精心设计的“游戏”、那些妖魔鬼怪神、那些光怪陆离的“信仰”，不过是虚构想象出来让别人“自以为的现实”；那些底层运行逻辑、那些宇宙星空、那些关于人性“贪欲恐惧、利用欺骗、权衡利弊、逢场作戏、捍卫与拉扯”的争斗，那些蜡烛图里的“战争”——你不能主动想起，但当再见时又如刻入DNA一般格外清晰，却也云淡风轻：如口渴时端起水杯，如吃饱时放下碗筷，如不被武当山的猴子屡次戏耍仍端着手机拍视频而不会对它发愁般自然；如魂穿无数个世纪的时空，如走过一生的老者在岁月上游面带微笑凝视着下游平静无声；你再也自夸不出“我是天才”，也喊不出“三十年河东三十年河西”。

岁月下游，一个新生命呱呱落地，你大梦方醒——所谓“悟道”，原来只是“经历”：走一百步退九十步，十个“十步”即成，终百步经历的结果是“化凡”——一切如初，一切如空，又“不出不空”。世间有且只有一个真理：活下去，细水长流，润物细无声。

至此，你真正得以涅槃重生。