2022年企业融资方法和工具研究报告

2022年企业融资方法和工具研究报告

第一章 理论和概况

融资，英文为Financing,指为支付超过现金或转账的购货款而采取的货币交易手段，或者为取得特定资产而筹集资金所采取的货币手段。融资通常指货币资金的持有者和需求者之间，直接或间接地进行资金融通的活动。广义的融资指资金在持有者之间流动，以余补缺的经济行为，它是资金双向互动的过程,包括资金融入(资金的来源)和融出(资金的运用)。狭义的融资指资金的单向融入。

企业在经济活动中，最活跃、最有创造力。企业是以盈利为目的，运用各种生产要素(土地、劳动力、资本、技术和企业家才能等)，向市场提供商品或服务，实行自主经营、自负盈亏、独立核算的法人或其他社会经济组织。它的成长与发展需要资金和资源、要素的支撑。融资是企业获得可用资金，实现自身发展战略，推动产品与服务优化的重要驱动。

企业融资也称公司融资，指由现有企业筹集资金并完成项目的投资建设，在项目建成前或建设完成后，不出现新的独立法人。企业融资是以企业资产、权益和预期收益为基础，筹集项目建设、营运及业务拓展所需特定资金的行为过程。企业的经营与发展，是-一个融资、发展、再融资、再发展的循环过程。

企业融资涉及对全球和我国融资理论、融资模式、融资演变，以及融资趋势等重大领域的研究。企业融资模式包括但不限于银行贷款、贸易融资、票据贴现、证券、基金、融资租赁、互联网金融等资金来源和流通渠道。

1.1 融资方法

1.2 融资理论

第二章 产品和服务分类2.1 国内贸易融资模式

2.2 银行贷款分类（性质）

2.3 银行贷款

2.4 国际贸易融资

2.5 公开募集股权资金

2.6 债券融资

第三章 实务和要点

企业融资手段多样，其中最基本的工作是撰写贷款申请、发债募集说明等融资报告，准备融资提交资料，由投资人或发债人审核，并推进商务谈判和顺利实现融资。从某种意义上讲，融资报告撰写质量决定了融资是否成功。因此，研究贷款申请报告、法人企业评级准则、企业私募债募集说明书等撰写技巧, 从投资人和银行的视角，清楚了解如何评价申请资金的目标企业或特定项目意义重大。

3.1 重点审查

从投资人或银行的角度看，撰写贷款或其他融资申请报告，应重点审查：

3.2 常见的财务指标

3.3 项目效益评价指标

3.4 企业信用等级分类

3.5 企业法人客户信用评价等级

3.6 企业法人客户评级指标

3.7 企业法人客户的评级指标主要内容

3.8 企业信用评级方法分类

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上市公司停牌最长时间有多久

上市公司停牌的最长时间没有固定的标准。

1. 上市公司停牌的时间长度受到多种因素的影响。包括但不限于重大资产重组、筹划重大事项、公司财务状况出现重大问题、监管部门调查等。不同的停牌原因，其可能持续的时间也不同。

2. 对于重大资产重组，停牌时间可能会相对较长。因为这涉及到对资产的评估、审计、协商交易条款等复杂的程序，通常可能持续几个月甚至超过一年。

3. 如果是筹划重大事项，例如引入战略投资者、进行重大投资等，停牌时间则取决于事项的进展和复杂程度，一般也可能在数月左右。

4. 当公司财务状况出现重大问题，如审计发现重大差错、面临破产重整等，停牌时间同样不确定，需要根据解决问题的进度和监管部门的要求来确定。

5. 若公司因涉嫌违法违规被监管部门调查，停牌时间也难以预估，直到调查结果清晰，相关问题得到处理。

6. 证券交易所通常会对停牌时间进行一定的监管和规范。如果停牌时间过长，且公司未能给出合理的解释和进展情况，交易所可能会要求公司复牌。

总之，上市公司停牌的最长时间具有不确定性，但交易所会努力保障市场的公平、公正和透明，避免过长时间的停牌对投资者造成不利影响。

法律依据：

《上市公司重大资产重组管理办法》 第四条

上市公司实施重大资产重组，有关各方必须及时、公平地披露或者提供信息，保证所披露或者提供信息的真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

《上市公司重大资产重组管理办法》 第五条

上市公司的董事、监事和高级管理人员在重大资产重组活动中，应当诚实守信、勤勉尽责，维护公司资产的安全，保护公司和全体股东的合法权益。

创业融资的12种手段

创业融资手段之信用担保贷款

目前在全国31个省、市中，已有100多个城市建立了中小企业信用担保机构。这些机构大多实行会员制管理的形式，属于公共服务性、行业自律性、自身非盈利性组织。担保基金的来源，一般是由当地政府财政拨款、会员自愿交纳的会员基金、社会募集的资金、商业银行的资金等几部分组成。会员企业向银行借款时，可以由中小企业担保机构予以担保。另外，中小企业还可以向专门开展中介服务的担保公司寻求担保服务。当企业提供不出银行所能接受的担保措施时，如抵押、质押或第三方信用保证人等，担保公司却可以解决这些难题。因为与银行相比而言，担保公司对抵押品的要求更为灵活。当然，担保公司为了保障自己的利益，往往会要求企业提供反担保措施，有时担保公司还会派员到企业监控资金流动情况。

创业融资手段之综合授信

即银行对一些经营状况好、信用可靠的企业，授予一定时期内一定金额的信贷额度，企业在有效期与额度范围内可以循环使用。综合授信额度由企业一次性申报有关材料，银行一次性审批。企业可以根据自己的营运情况分期用款，随借随还，企业借款十分方便，同时也节约了融资成本。银行采用这种方式提供贷款，一般是对有工商登记、年检合格、管理有方、信誉可靠、同银行有较长期合作关系的企业。

创业融资手段之买方贷款

如果企业的产品有可靠的销路，但在自身资本金不足、财务管理基础较差、可以提供的担保品或寻求第三方担保比较困难的情况下，银行可以按照销售合同，对其产品的购买方提供贷款支持。卖方可以向买方收取一定比例的预付款，以解决生产过程中的资金困难。或者由买方签发银行承兑汇票，卖方持汇票到银行贴现。

创业融资手段之异地联合协作贷款

有些中小企业产品销路很广，或者是为某些大企业提供配套零部件，或者是企业集团的松散型子公司。在生产协作产品过程中，需要补充生产资金，可以寻求一家主办银行牵头，对集团公司统一提供贷款，再由集团公司对协作企业提供必要的资金，当地银行配合进行合同监督。也可由牵头银行同异地协作企业的开户银行结合，分头提供贷款。

创业融资手段之项目开发贷款

一些高科技中小企业如果拥有重大价值的科技成果转化项目，初始投入资金数额比较大，企业自有资本难以承受，可以向银行申请项目开发贷款。商业银行对拥有成熟技术及良好市场前景的高新技术产品或专利项目的中小企业以及利用高新技术成果进行技术改造的中小企业，将会给予积极的信贷支持，以促进企业加快科技成果转化的速度。对与高等院校、科研机构建立稳定项目开发关系或拥有自己研究部门的高科技中小企业，银行除了提供流动资金贷款外，也可办理项目开发贷款。

创业融资手段之出口创汇贷款

对于生产出口产品的企业，银行可根据出口合同，或进口方提供的信用签证，提供打包贷款。对有现汇账户的企业，可以提供外汇抵押贷款。对有外汇收入来源的企业，可以凭结汇凭证取得人民币贷款。对出口前景看好的企业，还可以商借一定数额的技术改造贷款。

创业融资手段之自然人担保贷款

2002年8月，中国工商银行率先推出了自然人担保贷款业务，今后工商银行的境内机构，对中小企业办理期限在3年以内信贷业务时，可以由自然人提供财产担保并承担代偿责任。自然人担保可采取抵押、权利质押、抵押加保证三种方式。可作抵押的财产包括个人所有的房产、土地使用权和交通运输工具等。可作质押的个人财产包括储蓄存单、凭证式国债和记名式金融债券。抵押加保证则是指在财产抵押的基础上，附加抵押人的连带责任保证。如果借款人未能按期偿还全部贷款本息或发生其他违约事项，银行将会要求担保人履行担保义务。

创业融资手段之个人委托贷款

中国建设银行、民生银行、中信实业银行等商业银行相继推出了一项融资业务新品种——个人委托贷款。即由个人委托提供资金，由商业银行根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等，代为发放、监督、使用并协助收回的一种贷款。办理个人委托贷款的基本程序是：1．由委托人向银行提出放款申请。2．银行根据双方的条件和要求进行选择配对，并分别向委托方和借款方推介。3．委托人和借款人双方直接见面，就具体事项和细节如借款金额、利率、贷款期限、还款方式等进行洽谈协商并作出决定。4．借贷双方谈妥要求条件之后，一起到银行并分别与银行签订委托协议。5．银行对借贷人的资信状况及还款能力进行调查并出具调查报告，然后借贷双方签订借款合同并经银行审批后发放贷款。

创业融资手段之无形资产担保贷款

依据《中华人民共和国担保法》的有关规定，依法可以转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等无形资产都可以作为贷款质押物。

创业融资手段之票据贴现融资

票据贴现融资，是指票据持有人将商业票据转让给银行，取得扣除贴现利息后的资金。在我国，商业票据主要是指银行承兑汇票和商业承兑汇票。这种融资方式的好处之一是银行不按照企业的资产规模来放款，而是依据市场情况(销售合同)来贷款。企业收到票据至票据到期兑现之日，往往是少则几十天，多则300天，资金在这段时间处于闲置状态。企业如果能充分利用票据贴现融资，远比申请贷款手续简便，而且融资成本很低。票据贴现只需带上相应的票据到银行办理有关手续即可，一般在3个营业日内就能办妥，对于企业来说，这是“用明天的钱赚后天的钱”，这种融资方式值得中小企业广泛、积极地利用。

创业融资手段之金融租赁

金融租赁在经济发达国家已经成为设备投资中仅次于银行信贷的第二大融资方式。金融租赁是一种集信贷、贸易、租赁于一体，以租赁物件的所有权与使用权相分离为特征的新型融资方式。设备使用厂家看中某种设备后，即可委托金融租赁公司出资购得，然后再以租赁的形式将设备交付企业使用。当企业在合同期内把租金还清后，最终还将拥有该设备的所有权。通过金融租赁，企业可用少量资金取得所需的先进技术设备，可以边生产、边还租金，对于资金缺乏的企业来说，金融租赁不失为加速投资、扩大生产的好办法；就某些产品积压的企业来说，金融租赁不失为促进销售、拓展市场的好手段。

创业融资手段之典当融资

典当是以实物为抵押，以实物所有权转移的形式取得临时性贷款的一种融资方式。与银行贷款相比，典当贷款成本高、贷款规模小，但典当也有银行贷款所无法相比的优势。首先，与银行对借款人的资信条件近乎苛刻的要求相比，典当行对客户的信用要求几乎为零，典当行只注重典当物品是否货真价实。而且一般商业银行只做不动产抵押，而典当行则可以动产与不动产质押二者兼为。其次，到典当行典当物品的起点低，千元、百元的物品都可以当。与银行相反，典当行更注重对个人客户和中小企业的服务。第三，与银行贷款手续繁杂、审批周期长相比，典当贷款手续十分简便，大多立等可取，即使是不动产抵押，也比银行要便捷许多。第四，客户向银行借款时，贷款的用途不能超越银行指定的范围。而典当行则不问贷款的用途，钱使用起来十分自由。周而复始，大大提高了资金使用率。