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银行的外汇交易术语有哪些？

银行外汇交易中的常见术语

在银行的外汇交易领域，存在着一系列特定的术语，理解这些术语对于成功参与外汇交易至关重要。以下为您介绍一些常见的外汇交易术语：

基础货币与报价货币

在外汇交易中，每种货币对都由两种货币组成。例如，在欧元/美元（EUR/USD）中，欧元是基础货币，美元是报价货币。基础货币是货币对中的第一种货币，而报价货币则是第二种货币。汇率的变化反映了基础货币相对于报价货币的价值变动。

点（Pip）

点是外汇交易中衡量汇率变动的最小单位。通常，大多数货币对的点值为小数点后第四位的一个数字变动。例如，欧元/美元从 1.1200 变动到 1.1201，就是一个点的变动。不同货币对的点值可能会有所不同。

买价（Bid）与卖价（Ask）

买价是银行愿意购买基础货币的价格，卖价则是银行愿意出售基础货币的价格。卖价总是高于买价，两者之间的差值称为点差，这是银行获取利润的一种方式。

多头（Long）与空头（Short）

多头表示投资者预期基础货币会升值，从而买入货币对。空头则表示投资者预期基础货币会贬值，从而卖出货币对。

止损（Stop Loss）与止盈（Take Profit）

止损是为了限制潜在损失而设置的自动平仓指令。当汇率达到或超过预设的止损水平时，交易将自动平仓以避免进一步的损失。止盈则是为了锁定利润而设置的自动平仓指令，当汇率达到预设的盈利水平时，交易自动平仓以确保获取预定的利润。

杠杆（Leverage）

杠杆允许投资者用较少的资金控制较大的交易头寸。例如，1:100 的杠杆意味着投资者只需投入 1%的资金就可以控制 100%的交易金额。但杠杆同时也放大了盈利和亏损的可能性。

头寸（Position）

头寸指投资者在外汇市场中持有的某种货币的数量或仓位。可以是多头头寸或空头头寸。

隔夜利息（Swap）

如果持仓过夜，可能会产生隔夜利息。这是由于不同货币的利率差异导致的。如果持有高息货币的多头头寸或低息货币的空头头寸，可能会收到隔夜利息；反之，则可能需要支付隔夜利息。

外汇交易术语众多，以上只是其中的一部分。熟悉这些术语对于理解和参与外汇交易是基础且关键的。

干货 | 外汇掉期原理、合约定义及应用

2006年4月24日，中国外汇交易中心正式向市场推出人民币外汇掉期业务。人民币外汇掉期正式成为境内市场交易品种之一。本文给大家解释外汇掉期交易的概念、合同定义及应用，帮助大家全方位的理解。

一、什么是外汇掉期？

是指银行与客户签订本币与外币掉期合约，同时约定两笔金额一致、买卖方向相反，交割日期不同、交割汇率不同的两种货币的买卖交易，并在两笔交易的交割日按照掉期合约约定的币种、金额、汇率办理的结汇或售汇业务。

二、开展外汇掉期的成员

1.银行端：具有远期业务资格。

2.客户端：境内依法注册的法人，有切实的外币风险管理和套期保值需求；境外的特定金融机构。

三、外汇掉期的定价原理

影响外汇掉期合约定价的主要因素包括：美元指数、同期限两种货币的拆借利率差异、两种货币的即期汇率等。研究发现，合约定价和美元指数的正相关系数达到0.75左右。一般来说，基本都是银行根据市场环境和定价模型来完成报价的。

典型的外汇掉期现金流图：

四、货币掉期合约相关定义

1.起息日

每笔掉期交易包含一个近端期限和一个远端期限，分别用于确定近端起息日和远端起息日。这两个期限可以是标准期限（例如，1M、1Y），也可以是非标准期限。

按照起息日的不同，掉期交易分为隔夜掉期交易、即期对远期掉期交易（Spot-Forward）、远期对远期掉期交易（Forward-Forward）。其中隔夜掉期交易包括O/N(Overnight)、T/N（Tom-Next）和S/N（Spot-Next）三种。

如下表所示：

近端起息日（Near-leg Value Date）:第一次货币交割的日期

远端起息日（Far-leg Value Date）:第二次货币交割的日期

2.交易模式（Trading Mode）：询价交易

3.掉期汇率（Swap Rate）

掉期汇率包括近端汇率和远端汇率。

近端汇率（Near-leg Exchange Rate）:交易双方约定的第一次交割货币所适用的汇率。

远端汇率（Far-leg Exchange Rate）:交易双方约定的第二次交割货币所适用的汇率。

掉期点（Swap Point）:指用于确定远端汇率与近端汇率之差的基点数。

掉期全价（Swap All-in Rate）:

指交易双方约定的在起息日基准货币交换非基准货币的价格，包括近端掉期全价和远端掉期全价。

掉期全价的计算公式为：掉期全价=即期汇率+相应期限掉期点

其中即期汇率是掉期交易成交时报价方报出的即期汇率。

a、如果发起方近端买入、远端卖出，则：

l近端掉期全价=即期汇率offer边报价+近端掉期点offer边报价

l远端掉期全价=即期汇率offer边报价+远端掉期点bid边报价

b、如果发起方近端卖出，远端买入，则：

l近端掉期全价=即期汇率bid边报价+近端掉期点bid边报价

l远端掉期全价=即期汇率bid边报价+远端掉期点offer边报价

五、货币掉期业务应用案例

例如：一笔1M/2M的美元兑人民币掉期交易成交时，报价方报出的即期汇率为6.8330/6.8333，近端掉期点为45.01/50.23bp,远端掉期点为60.15/65.00bp。

1.如果发起方近端买入，远端卖出，则：

近端掉期全价为：6.8333+50.23bp=6.838323

远端掉期全价为：6.8333+60.15bp=6.839315

掉期点为：60.15bp-50.23bp=9.92bp

2.发起方近端卖出，远端买入，则：

近端掉期全价为：6.8330+45.01bp=6.837501

远端掉期全价为：6.8330+65.00bp=6.8395

掉期点为：65.00bp-45.01bp=19.99bp

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银行的外汇业务的外汇交易风险预警指标？

银行外汇业务中的外汇交易风险预警指标至关重要

在银行的外汇业务中，准确识别和监测外汇交易风险是保障业务稳健运行的关键。以下为您详细介绍一些重要的外汇交易风险预警指标。

首先是汇率波动幅度。汇率的大幅波动可能导致外汇交易的损失。银行通常会设定一个可接受的汇率波动范围，一旦超出这个范围，就会触发风险预警。例如，对于某种主要货币对，银行可能规定日波动幅度超过 2%即为风险预警信号。

其次是外汇敞口。这是指银行在外汇交易中未进行套期保值的多头或空头头寸。外汇敞口越大，面临的汇率风险就越高。通过计算外汇敞口的绝对值和相对值，可以评估风险的大小。以下是一个简单的外汇敞口计算示例：

货币多头头寸空头头寸净头寸

美元

1000 万

800 万

200 万

欧元

500 万

700 万

-200 万

再者是止损水平。银行会为每笔外汇交易设定止损点，当汇率达到或超过止损点时，系统会自动平仓以限制损失。止损水平的设定需要综合考虑交易规模、市场波动性和银行的风险承受能力。

还有交易频率和交易量。过于频繁的交易或过大的交易量可能暗示银行在外汇市场上的过度投机，增加了风险暴露。

另外，市场流动性也是一个重要指标。流动性差的外汇市场可能导致交易成本增加、成交困难，从而加大风险。银行会密切关注市场的深度和广度，以及买卖价差等指标来评估流动性状况。

最后，宏观经济指标如利率、通货膨胀率、经济增长率等也会对外汇汇率产生影响。银行会跟踪这些指标的变化，以预测汇率走势和评估外汇交易风险。

总之，银行通过综合运用上述外汇交易风险预警指标，能够及时发现潜在的风险，并采取相应的风险管理措施，保障外汇业务的安全和稳定。