通讯员陈东林李刚
日前，经过农业银行总行、山东分行、山东分行营业部和明湖支
行的共同努力，在山东航空股份有限公司举办的1.1亿美元的利率掉
期业务的公开竞价中,农业银行一举中标,取得了5000万美元的份额。
据了解，这填补了山东农行系统利率掉期业务的一项空白。
山东航空股份有限公司是上市的中外合资股份有限公司，是经营
赢利的我国三家地方航空公司之一。不久前，该公司准备将他行1.1
亿美元支持的外汇业务做利率掉期，以规避风险，期限为15年。在选
择合作伙伴时，企业定下了一条基本原则，即在条件差别不大的情况
下，要优先考虑与企业综合合作较多的银行。
由于农业银行既不是此笔业务的贷款行，而且在贷款额度、合作
深度和经验等方面，与他行相比，处于劣势。面对此情,农行各级领
导和工作人员并没有气馁,在得到明湖支行的汇报后,山东农行营业部、
山东农行和农总行领导及国际业务、公司业务等相关部门高度重视，
总行、省行国际业务部领导、省行营业部各级领导带领有关人员到山
航，向企业宣传农行的优势、提出多种方案供其选择，并在报价过程
中表示了极大的合作诚意。该项业务的具体操作在总行国际部，为此
总行制定了详细的服务方案，期间，由于外汇市场利率的波动，总行
及时作出新的报价，农行在各家银行中的报价一直占据优势。总行国
际部领导还专程到山航介绍总行在掉期业务方面的成功案例，并为企
业提供了三种结构性掉期方案，向企业推荐了定点定时一同报价的公
开竞价方法，得到了企业的采纳。
农业银行上下快速反应的机制、合理的价格以及积极寻求合作的
诚意深深打动了企业，他们认为在这次竞标中,农行最重视、反应最
迅速、态度最诚恳，从而扭转了农业银行在竞争中的劣，赢得了45%
的份额。
相关链接关于美元利率掉期业务美元利率掉期业务是指交易双方
同意在约定的期限内，按照一定名义的本金额，相互支付以两个不同
基础计算的利息的协议。例如，一方支付固定利率利息，而另一方则
支付浮动利率利息。
该项业务的服务功能主要是通过改变客户资产或负债的利率结构，
帮助客户有效管理利率风险，降低负债成本或提高资产收益。
通俗的讲，利率掉期业务就是客户支付的利率由固定转浮动，或
浮动转固定。即客户将应支付固定利率的利息，通过银行转换成浮动
利率的利息，或者将应支付浮动利率的利息，转换成固定利率的利息，
通过利率掉期，使客户有效管理利率风险，降低负债成本或提高资产
收益。
